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## 대림산업(000210) 당사는 토목, 주택, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하는 건설사업부와 석유화학제품을 생산하는 석유화학사업부로 구성되어 있습니다. 건설사업부가 영위하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목, 주택, 플랜트, 발전/환경사업 등으로 구분할 수 있으며, 석유화학사업부는 석유화학제품을 생산하는 화합물질 및 화학제품 제조업으로 PB, PE, FILM 등을 생산하고 있습니다. 기타 사업으로는 부동산임대업 등이 있습니다. ## 대림산업에 대해 2분기 영업이익이 시장의 기대치를 상회했다. 대림산업은 지난 2일 매출액 2조9570억원과 영업이익 2250억원을 기록했다고 공시했다. 매출액은 전년 동기 대비 4.81% 줄었으나 영업이익은 57.28% 증가했다. 영업이익이 시장추..

대림산업(000210)에 대해 성장성 둔화를 감안해도 저평가됐다. 대림산업의 2분기 실적은 매출액 2조9570억원, 영업이익 2250억원, 세전이익 3007억원으로 집계됐다. 시장기대치를 훌쩍 뛰어넘는 호실적이었다고 평가했다. 올해 매출액 역성장에도 불구하고 분기 2200억~2500억원의 영업이익을 시현하고 있다. 지난해 이전과는 차원이 다른 영업이익을 시현하고 있는데 무엇보다 플랜트와 토목 부문 수익성이 안정화된 것에서 이유를 찾을 수 있다. 주택부문 이익이 온전히 실적에 반영되고 있음을 의미한다며 주택과 플랙트 매출액이 내년까지 감소할 것으로 전망되기 때문에 역성장은 불가피하겠지만 영업이익의 변동성은 크게 낮아질 것으로 전망했다. 안정된 실적에도 저평가되는 가장 큰 이유는 역성장 리스크라는 지적이다...

대림산업(000210)에 대해 배당 상향으로 주주가치 제고를 위한 전향적 모습이 보이고 있다. 전날 대림산업은 이사회에서 보통주 기준 주당 배당금을 1000원으로 의결했다. 전일 주가 기준 배당수익률은 1.4%, 우선주는 3.1%이며 배당성향은 8%다. 지난 2016년 눈에 띄는 실적 호조에도 주당 배당금(DPS)이 300원에 그치는 등 주주가치에 소홀했다는 점에서 대림산업에 대한 투자자의 실망이 누적된 상황이라고 지적했다. 그러나 이번 배당 상향으로 주주가치 제고의 전향적 모습이 보인다고 밝혔다. 또 향후 배당성향은 10%까지 상승할 수 있다고 분석했다. 주당 배당금으로 환산할 때 1300원에 해당된다. 현 주가는 사우디에서 5000억원의 영업손실이 발생했던 2014년 하반기 수준이며 주가수익비율(PE..

대림산업(000210)이 작년 4분기 시장기대치(컨센서스)를 밑도는 실적 충격의 영향으로 급락세를 보였다. 대림산업은 작년 4분기 연결기준 실적은 매출액 3조2천877억원으로 전년 동기보다 27.5% 증가하고, 영업이익은 925억원으로 49.7% 증가했다고 전날 장 마감 후 공시했다. 다만, 당기순손실 388억원을 내 적자 전환했다. 세전이익은 -684억원으로 적자 전환했고, 지배지분순이익도 -338억원으로 적자 전환했다. 영업이익과 세전이익은 컨센서스보다 40% 이상 부족한 실적충격(어닝쇼크) 수준이라고 분석했다. 당분간 건설부문 영업환경이 침체할 전망이고 이란 등 기대했던 해외시장 수주 가시성도 낮아져 투자 매력이 희매해졌다. -----------------------------------------..