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삼화콘덴서(001820)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 업황 호황으로 올 1분기 시장 기대치를 웃도는 실적을 달성한 것으로 보인다고 분석했다. 올 1분기에 매출액 564억원, 영업이익 116억원을 달성한 것으로 추정한다. 지난해 같은 기간보다 각각 20.7%, 170.7% 늘어난 규모다. 주요 제품 가격을 인상했으며 신규 고객사로 공급하면서 매출을 인식했다. 제품가격은 계속 오르고 있으며 올 2분기부터 증설 효과에 따른 매출 증가하면서 실적 개선 흐름은 이어질 것이다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공..

삼화콘덴서(001820)와 관련해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 가격의 추가 상승을 기대한다. MLCC 가격은 여전히 높은 상승폭 유지하고 있는데 최근 주요 업체의 생산량 조절까지 더해지면서 향후 추가적인 가격 상승도 기대할 수 있는 상황이다. 2018년은 물론, 2019년에도 전장, 5G, 사물인터넷(IoT) 등 MLCC수요 증가 요인이 풍부하다. MLCC 제품 가치 상승과 과점 시장임을 고려하면 MLCC 업체들의 기업가치도 높아져야 마땅하다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참..

삼화콘덴서(001820)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 사업부문 호황이 앞으로 2년간 이어질 것이다. MLCC 공급부족에 따른 판가 인상과 제품 믹스 개선에 따른 평균판매가격(ASP) 상승 효과 등으로 실적 개선을 기대한다. 매출액과 영업이익이 각각 지난해보다 16.8%, 42.7% 늘어날 것으로 추정한다. 주요 MLCC 업체가 전장부문에 집중하면서 MLCC 공급부족 현상이 이어질 것으로 내다봤다. 주 거래처인 LG전자의 전장사업부문 성장 수혜를 볼 것이며 5세대(5G) 통신네트워크 투자에 따른 통신용 MLCC 수요 증가와 5G폰 출시로 내년까지 수 요 증가 흐름이 이어질 것이다. -------------------------------------------------------------------..

삼화콘덴서(001820)가 고온 안정성을 확보한 X8R계 적층세라믹콘덴서(MLCC) 원천소재를 개발했다는 소식이 주가에 영향을 준 것으로 보인다. MLCC는 모든 전자제품의 필수 핵심부품 가운데 하나다. 특히 전기차와 같은 고성능 제품일수록 다량의 MLCC가 필요하다. 삼화콘덴서가 개발한 X8R계 MLCC 원천소재는 나노 티탄산바륨(BaTiO3)을 원료로 한 제품이다. -55~150°C 영역에서 온도 안정성이 우수한 특징을 가지고 있다. 기존 제품보다 전압에 따른 용량 변화율이 낮고 고온에서의 전기적 신뢰성과 수명 특성이 우수한 장점을 가지고 있다. 자동차 전장부품에 들어가는 MLCC는 기존 IT 제품보다 고부가가치 제품군에 속한다. 순수 전기차는 내연기관 자동차 대비 MLCC가 10배 이상 필요하다. ..

삼화콘덴서(001820)에 대해 실적 턴어라운드가 가속화될 전망이다. 친환경차 및 신재생에너지 성장, 자동차 전장부품 증가, 전자기기 고기능화 및 초소형화로 인해 콘덴서의 수요 확대가 예상된다. 특히 전기차 시장 성장 환경하에서 삼화콘덴서의 전력변환콘덴서(DC-Link Capacitor)는 현대차·기아차뿐만 아니라 델파이, 중국업체 등으로 공급처가 확대되면서 매출이 증가할 것이다. 이에 따라 삼화콘덴서의 전력변환콘덴서 매출은 지난해 135억원에서 올해 220억원으로 급증할 것으로 예상했다. 삼화콘덴서의 적층형세라믹콘덴서(MLCC)는 2010~2011년 캐파증설에 따른 감가상각비 등 고정비 증가 및 IT 전방산업 부진 등으로 인해 그 동안 실적이 저조했다. 그러나 자동차 전장용 MLCC의 경우 LG전자 V..

삼화콘덴서(001820)는 자동차 전장부품 부문에서 고(高)성장이 가능할 것으로 전망된다. 3분기 실적은 다소 부진했던 지난 2분기 대비 급격한 개선을 보이며 매출액과 영업이익이 전기보다 각각 21.9%와 207.7% 증가한 463억원과 33억원을 기록했다. 이는 계절적 영향에 의한 외형 성장과 더불어 고부가 제품 확대로 인한 영업이익 개선이 가능했기 때문이다. 삼화콘덴서는 MLCC(적층세라믹 콘덴서), DCC(디스크세라믹 콘덴서), EMI(전자기 간섭억제)필터 등 회로부품과 FC(필름 콘덴서)를 생산 중이며 국내에서 독보적인 콘덴서 메이커로 인정받고 있다. 최근 주목 받는 DC-Link Capacitor의 경우 국내 자동차전장 업체인 현대모비스를 통해 관계사인 현대차와 기아차의 하이브리드 자동차에 본격..

삼화콘덴서(001820)는 전기차 시장 성장 하에서 전력변환콘덴서(DC-Link Capacitor) 매출 증가로 실적 회복이 가시화 될 전망이다. ‘DC-Link Capacitor’는 인버터 내의 핵심부품이다. 직류전기(DC)전력과 교류전기(AC)전력이 상호 원활히 교환되도록 도와주는 역할을 한다. 현재 ‘DC-Link Capacitor’는 현대모비스를 통해 현대·기아차 의 하이브리드차와 신재생에너지 부문에 공급되고 있다. 향후에는 BMW, VOLVO 제품으로 공급을 확대할 것으로 예상된다. 지난해 동사 ‘DC-Link Capacitor’ 매출은 59억원이며 향후에는 레버리지 효과 등으로 수익성 회복에 기여할 것이다. 올해는 150억원으로, 내년에는 매출처 확대 등으로 250억원으로 증가할 것이라고 덧붙..