넥센타이어, 북미 시장에서 경쟁 심화로 이익 성장 둔화

넥센타이어(002350)에 대해 내수와 북미 시장 경쟁 심화로 가격 인하, 유가 등 원자재가 상승으로 이익성장이 둔화된다.

올 3분기 넥센타이어는 매출액 5055억원, 영업이익 468억원으로 시장 컨센서스 상회할 전망이다.

내수 시장을 비롯해 북미에서도 경쟁 심화로 가격 인하가 이어지고 유가 등 원자재가 상승이 이어진다. 유럽에서는 생산능력 확장으로 채널 확대 비용과 가동률·재고 부담이 상충하면서 이익 성장이 둔화되고 있다고 분석했다.

미국 가격인상의 연속성과 실효성은 밸류에이션 추가 상승 요인이 돼 9월~10월 딜러의 재고전략 변화로 판단할 수 있다. 내수, 북미 경쟁환경 개선과 유럽 수요 회복이 명확한 국면에서 넥센타이어의 주가 상승 탄력이 경쟁사 대비 뚜렷할 것으로 판단했다.

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