대덕전자, 하반기 글로벌 전략거래선 공급 확대

대덕전자(008060)에 대해 하반기 글로벌 전략거래선 공급 확대로 이익 개선이 높고 높은 배당수익률로 이달부터 주가 상승이 시작될 것이라고 진단했다.

전통적으로 하반기는 이익 개선이 높고 배당수익률 기대로 주가가 상반기대비 상승세며 올해 하반기도 추정치대비 영업이익 상향과 현재 배당수익률 4.2%를 감안하면 주가 상승이 기대되는 시점이라고 분석했다. 상대적으로 휴대폰 주기판(HDI)과 연성 회로기판(PCB)업체보다 반도체향 PCB 업체 실적 개선이 높을 전망이다.

2분기 매출액과 영업이익은 각각 1187억원, 15억원으로 전년동기대비 각각 2.2%, 21.9% 감소가 추정됐다. 다만 하반기 영업이익은 211억원으로 상반기(38억원)대비 455% 증가가 예상된다. 이달부터 글로벌 전략거래선 2개사의 신모델 관련 모바일 반도체향 패키징 공급이 시작되기 떄문이다.

 

모바일향 패키징은 반도체의 미세패턴과 슬림화 추구로 부가가치가 높은 멀티칩패키지(MCP), 시스템인패키지(Si), 패키지온패키지(PoP), 울트라씬9UT)-CSP 매출이 증가할 전망이다.

 

회사 주력 분야인 모바일향 패키징은 전략 거래선 내 점유율 증가와 낸드의 주력 제품 3D(수직형) 전환에 따른 프리미엄 제품 증가, SSD 모듈의 대체 등으로 긍정적이라는 평가다.