실리콘웍스, '아이폰12' 출시 따른 OLED 성장 가속화

실리콘웍스(108320)에 대해 올 3분기 실적이 시장 기대치를 상회하며, 올해 전체 매출액 역시 애플 ‘아이폰12’ 효과 등으로 인해 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상했다.

 

3분기 실리콘웍스의 추정 매출액은 3085억원, 영업이익은 381억원이다. 이는 전년 동기 대비 각각 23.5%, 172.1% 증가한다는 예상이다. 또 영업이익 추정치는 기존 추정치(283억원) 대비 약 34.6% 상향조정됐다.

유기발광다이오드(OLED) 관련 매출액이 크게 늘어나면서 수익성 개선폭이 확대돼 영업이익률은 12.3%에 달할 것으로 예상했다. 이날 새벽 공개된 애플의 아이폰12 수요가 전작 대비 증가할 것으로 전망되고, LG디스플레이(034220) 패널 공급도 늘어나면서 관련 공급량 역시 증가할 것으로 본다.

이에 올해 전체 매출액 역시 사상 처음으로 1조원을 넘을 수 있을 것이라는 예상이다. 지난 2014년 LG(003550) 그룹에 편입된 이후 6년 연속 매출액이 증가하고 있으며 연구개발 인력 증가 등도 지난해로 일단락된 상황이며 이에 올해 OLED 매출 비중이 높아짐에 따라 이익 역시 큰 증가세가 나타나고 있다.

중국 패널업체로의 고객사 다변화 역시 성공적으로 이뤄지고 있는만큼 대만의 경쟁업체인 ‘노바텍’과의 밸류에이션 격차도 줄일 수 있을 것이다.

현재 주가 수준 역시 아직까지 상승 여력이 충분하다는 판단이다. 향후 OLED 매출 비중이 지난 2분기 30% 수준에서 3분기 40%로 높아지고, 내년에는 연간 45% 수준까지 올라옴에 따라 영업이익 역시 큰 증가세를 보일 것으로 내다봤다.

 

 

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