씨에스윈드, 중장기 성장 모멘텀 보유

씨에스윈드(112610)에 대해 개선되는 펀더멘털에 중장기 성장 모멘텀까지 보유한 상태라고 평가했다.

높은 이익률 개선 확인과 미국 현지 투자 모멘텀 기대 그리고 목표치 대비 더 가속화되는 수주 흐름 등을 고려 시 확실한 중장기 성장 방향성을 가지고 있다.

올 1분기 영업이익은 316억원으로 전년 대비 94.5% 증가했다. 같은 기간 매출액은 2421억원으로 33.7% 늘었다. 영업이익 개선은 해외 법인의 생산 효율성 개선 및 규모의 경제, 원자재 가격 상승에 대한 공급 단가 동반 상승, 터키 법인 등 해외 법인의 환율 효과 영향 등이라고 분석했다.

중장기 성장 동력도 확보하고 있다는 평가다. 올 상반기 내 미국 현지 타워 업체 인수 및 신설 법인 투자 관련 발표가 나올 전망이다.

미국 북동부 지역의 800MW 해상 풍력 프로젝트인 Vineyard Wind에 대해 미 행정부가 검토를 완료하며 본격적인 투자 확대가 예상된다. 바이든 행정부는 2030년까지 30GW의 해상 풍력 투자 발표하며 중장기 높은 성장이 확실시되고 있다. 기존에 미국 시장을 대응하던 말레이시아 법인은 미국 현지 공장 가동 시 유럽 시장을 대응할 것이란 설명이다.

올해 연간 매출액은 1조1816억원으로 전년 대비 21.9% 증가할 것으로 추정됐다. 영업이익은 1374억원으로 40.8% 늘어날 전망이다.

4월말 기준 올해 수주 목표인 8억5000만달러(9554억원) 대비 50% 가까이 달성한 것으로 파악된다. 계절적으로 비수기에 해당하는 1분기부터 호실적을 기록한 만큼 분기별 실적 성장이 지속될 것으로 내다봤다.

 

 

------------------------------------------------

"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.