주성엔지니어링, OLED 투자 확대로 수혜

디스플레이 업체들의 OLED 투자가 확대되면서 주성엔지니어링(036930)이 수혜를 보고 있다.

반도체업체들의 미세공정전환 지속과 3D NAND 투자도 지속되고 있어 올해에 이어 내년도 까지 실적이 큰 폭으로 증가할 전망이다.

주요 고객사향 디스플레이장비 수주 증가와 해외업체향 플렉서블 OLED 장비 수주, 반도체 미세공정전환 지속 등이 개선될 전망이며 이에 따라 주성엔지니어링의 4분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 11.8%, 2.4% 증가할 것이다.

LCD장비 비중이 증가해 수익성은 악화되겠지만 디스플레이향 장비 수주 증가로 외형성장은 달성할 전망이며 특히 4분기부터 본격화될 디스플레이업체들의 OLED 투자 확대로 중장기적으로 수혜를 크게 받을 것으로 보인다.

다만 주성엔지니어링 주가는 코스피 조정과 외국인 매도세 등으로 지난 1개월 및 3개월대비 각각 12.1%, 13.0% 하향했다.

중국 업체들의 반도체 시장 진출에 따른 기술경쟁력 부각 등에 주목해야 한다. 현 주가에서는 중장기적인 관점에서 긍정적으로 접근할 것을 권고한다.