코미코, 올해도 사상 최대 실적 달성 가능

코미코(183300)에 대해 올해도 사상 최대 실적 달성이 가능할 것이라고 분석했다.

코미코의 올해 1분기 연결기준 매출액은 378억원, 영업이익은 89억원으로 전년 동기 대비 각각 41.8%, 80.6% 증가하며 컨센서스를 상회했다. 고객사가 다변화돼 있는 가운데 전방산업의 가동률이 높게 유지되고 있어 국내뿐 아니라 해외 법인에서 매출액이 늘어난 것으로 추정했다.

지난해 호실적을 이끈 신규 기술이 적용된 코팅 서비스 채택 비중이 계속해 확대되고 있어 코미코는 올해도 실적 향상이 가능할 것으로 전망했다. 코미코의 코팅 매출 비중은 2016년 38%에서 지난해 46%로 상승했고, 올해는 50%를 넘을 것으로 내다봤다. 올해 매출액은 1621억원, 영업이익은 351억원으로 전망했다.

코미코 목표주가는 PER(주가수익비율) 13.7배 수준인데, 이는 국내 주요 반도체 소재 회사의 올해 예상 실적 기준 PER 평균 12.4배에 10%의 프리미엄을 부여한 수치라고 설명했다. 코미코는 다른 반도체 소재업체와 달리 특정 제품에 대한 의존도가 낮고 유일하게 삼성전자와 SK하이닉스를 동시에 거래하고 있어 프리미엄 부여는 정당하다고 덧붙였다.

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