LG이노텍, 올 2분기 실적 컨센서스 상회 전망

LG이노텍(011070)의 올해 2분기 실적이 컨세서스를 상회할 것으로 전망했다.

LG이노텍의 올 2분기 영업이익(연결)은 1343억원으로 전년 동기 대비 146% 증가하며 종전 추정치(1130억원), 컨센서스(1072억원)을 상회 전망이다. 지난 1분기도 연속적으로 컨센서스를 상회했으며, 2분기도 호실적이 지속될 것으로 예상되고 있다. 매출은 2조 2400억원으로 전년 동기 대비 48.2% 늘어날 것으로 추정됐다.

2021년 2분기 실적은 상대적으로 매출 증가보다 영업이익 개선이 높다고 판단된다. 아이폰 12 판매가 호조 가운데 전사업에서 수익성 개선, 믹스 효과가 예상을 상회할 것으로 전망한다.

LG이노텍의 2021년 영업이익은 1조 301억원으로 전년 대비 51.3% 늘어나며 사상 최고치를 기록할 것으로 예상된다.

LG이노텍의 2분기 실적 호조의 배경은 △광학솔루션(카메라모듈)은 트리플(3개) 카메라의 매출 비중이 높은 동시에 최대 공급 점유율을 바탕으로 안정적 수율 유지 △반도체 기판의 일부 제품 가격 상승과 믹스 효과로 높은 수익성 추가 개선 △애플의 mmWave(28Ghz) 5G 스마트폰(아이폰12) 출시로 AiP(안테나인패키지), SiP(시스템인패키지) 매출 확대 △반도체 기판의 높은 가동률 유지 및 FC CSP를 포함한 프리미엄 반도체 비중 증가로 믹스 효과 지속 △전장부품은 1분기 흑자전환 이후, 2분기 및 연간 흑자 예상 등을 꼽았다. 특히 전장부품은 매출 확대로 고정비 부담 감소 구간에 진입했고, 2021년 1조 4000억원, 2022년 1조 7000억원의 매출이 추정되고 있다.

1분기 및 2분기 호실적으로 연간 주당순이익은 지속적으로 상향될 것이며 대형 IT 기업 중 저평가, 주가 매력도는 높으며 재평가 필요한 시점이다.

 

 

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