OCI, 3분기 실적 컨센서스 부합

OCI(010060)에 대해 폴리실리콘 스팟가격과 환율 하락으로 3분기 실적은 컨센서스를 할 것으로 판단했다.

폴리실리콘 부분은 전기료 상승과 제조원가 상승, 원달러환율 하락으로 컨센서스를 하회하겠지만 흑자는 지속되고 있다. 3분기 베이직케이칼 영업이익은 지난해 같은기간에서 흑자전환한 155억원으로 예상된다.

폴리실리콘 최근 가격은 저점을 확인한 것으로 보인다. 석유화학과 카본소재 영업이익은 전분기와 유사하며, 에너지솔루션 영업적자는 소폭 개선될 전망이라고 분석했다.

내년에는 폴리실리콘 공급과잉 문제가 완화될 것으로 전망했다. 2017~2018년 예상 태양광수요 대비 폴리실리콘 증설은 제한적이며 공급과잉이 해소되고 있다고 판단했다. 이어 최근 공시한 말레이시아 폴리실리콘 2만톤 설비에 주목해야 한다고 덧붙였다.