SK머티리얼즈, 4분기 최대실적 달성 기대

SK머티리얼즈(036490)에 대해 4분기 물량 증가로 분기 최대 실적을 달성할 전망이라며 외형 성장 가시성이 높다고 진단했다.

3분기 매출액은 전년동기대비 6% 증가한 1315억원, 영업이익은 1% 감소한 402억원을 기록해 시장예상치를 소폭 밑돌았다. NF3와 WF6 등의 공급 물량이 예상보다 적었으며 원가절감 시도를 위한 일부 비용이 반영됐다고 분석했다. 다만 영업이익률이 지난 1분기 이후로 점차 개선세를 보이고 있는 점은 긍정적이라는 판단이다.

4분기 매출액은 전년동기대비 21% 증가한 1498억원, 영업이익은 26% 늘어난 507억원을 기록할 것으로 예상했다. NF3·WF6 물량이 전분기 증분 이상으로 확대되고 가격도 견조하게 유지될 전망이며 3분기 양호한 매출 성장세를 달성한 모노실란과 SK에어가스도 호실적을 이어갈 것으로 내다봤다.

NF3의 증설 이슈에도 불구하고 30% 내외의 높은 수익성이 유지되고 있다. 올해 예상보다 지연됐던 고객사의 신규 공장 가동도 내년에는 온기로 반영되며 외형성장 가시성이 높고 WF6, 모노실란, SK 에어가스, 트리켐, 쇼와덴코 등 신규 사업부의 매출 가세가 지속되고 있다.