SK이노베이션, 2분기 실적 부진 지속 전망

SK이노베이션(096770)에 대해 올해 2분기까지 실적 부진이 이어질 것으로 분석했다.

SK이노베이션은 1분기 매출액이 전년 동기 대비 13% 감소한 11조2000억원, 영업손실은 적자전환한 1조8000억원으로 영업이익 기준 컨센서스 대비 큰 폭으로 하회했다. 유가급락 및 코로나19로 인한 수요감소로 정제마진 악화, 그로 인한 대규모 재고관련 손실이 발생했기 때문이라고 분석했다.

석유사업부문은 정제마진 약세와 유가 하락에 따른 재고 관련 손실증가로 1조6000억원의 영업적자를 기록했으며 이는 2분기에도 이어질 것이다. 화학사업은 제품 스프레드 개선에도 불구하고 재고 관련 손실로 898억원 손실을 기록했고 2분기에도 코로나로 인한 제품 수요 감소로 적자가 지속될 것으로 전망했다.

유가, 코로나19뿐 아니라 배터리 부문 소송 합의에 대한 불확실성이 여전히 크다. 소송 패소로 인한 미국공장 생산 차질 가능성, 합의금 규모(9,000억 이상), 신증설로 인한 차입 증가 등 전기차 배터리 투자 진행이 리스크를 키운다고 지적했다.

 

 

------------------------------------------------

"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.