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금호석유(011780)의 4분기 영업이익이 큰 폭으로 증가할 전망이다. 합성고무와 페놀유도체의 실적호전을 통해 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망이며 지난해 4분기 이 부문 영업손실과 비교하면 매우 고무적인 실적 변화가 예상된다. 금호석유의 4분기 매출액을 1조2627억원으로 전망했다. 전년동기 대비 16% 늘어난 금액이다. 영업이익은 171% 급증한 593억원으로 예상됐다. 이 같은 실적개선은 합성고무와 페놀유도체의 수익성 상승 때문인 것으로 업계는 내다보고 있다. 4분기 스티렌부타디엔고무(SBR)의 가격은 t당 1668달러로 전분기 대비 3% 상승했지만 원재료인 부타디엔(BD) 가격은 오히려 내려갔다. 내년 합성고무 사업의 수급밸런스가 개선될 것이란 전망도 나왔다. 최근 제한적 증설에 따른 자연스러..

금호석유(011780)에 대해 중국 환경규제로 합성고무 수익성 개선이 기대된다. 중국 환경규제에 따른 합성고무의 구조적 수급밸런스 개선 가능성이 있다. 합성고무 외 사업부 또한 예상보다 빠르게 회복될 것으로 전망했다. 시노펙 치루(Sinopec Qilu)의 가동중단에 따른 수혜 예상된다. 주가 상승여력은 2018년 상반기까지 지속될 예정이다. 올해 4분기 영업이익은 600억원으로 전분기 대비 4.2% 증가하면서 컨센서스를 19% 상회할 것으로 추정했다. 예상보다 합성고무 수익성의 추가 개선 및 페놀유도체 부문의 스프레드 개선이 기대된다는 분석이다. 중국의 ‘2+26’정책으로 인해 영향 받는 생산능력(Capa)은 중국 전체의 20%수준이며 시노펙 치루의 스타렌부타디엔 고무(SBR) 가동률 80%는 중국 평..

금호석유(011780)가 3분기 실적 서프라이즈에 주가 상승 기대감을 키우고 있다. 3분기 실적이 ‘어닝 서프라이즈’였다며 주가 상승 구간에 진입할 것이라고 전망했다. 금호석유는 3분기 영업이익 577억원으로 전년 동기 대비 30.7% 증가했다. 상반기 합성고무 부진 원인이던 관망세 수요가 해소되었고, 10월 국경절을 대비한 재고확충 수요 발생으로 가격이 강세 전환됐다. 향후 3년간 증설규모가 미미, 중국 내 전방 수요 증가로 수급이 강세 전환했고 스프레드는 역사적 고점에 도달해 이익 기여도가 증가했다. 중국 내 생산 감소에 금호석유의 실적 개선은 지속될 전망이다. 향후 중국 소재 합성고무 설비들의 가동 중단 이슈는 빈번히 발생할 가능성이 높은데 중국 정부의 공급 효율화 정책과 친환경 정책 규제가 한층 ..