블루오션스탁

뉴욕 증시가 엇갈린 기업 실적 발표 속 혼조세를 나타냈고, 유럽 주요국 증시는 中 경제지표 호조 속 일제히 상승 마감했습니다. 중국 증시와 일본 증시는 등 아시아 주요국 증시는 일제히 하락 마감했습니다. 국내 증시는 시장을 움직일만한 이벤트가 부재한 가운데, 큰 변동 없이 관망세를 이어가며 등락을 보이다 소폭 상승 마감했습니다. 주요 기업들의 엇갈린 실적을 소화하며 보합권내에서 등락을 거듭하는 모습입니다. 뱅크오브아메리카는 시장 예상을 상회하는 호실적을 발표했습니다. 1분기 94센트의 주당순이익(EPS)을 기록하면서 금융정보업체 리피니티브가 집계한 시장 전망치(82센트)를 웃돌았으며, 매출액은 263억9,000만달러를 기록해 예상치(251억3,000만달러)를 상회했습니다. 지난주 후반 실적을 발표한 JP..

한온시스템(018880)에 대해 부품 공급 단가 상승 등으로 수익성 개선 폭은 기대보다 낮을 것으로 보이지만, 상반기 중 미국 공장 증설 등으로 현지 생산 능력이 강화돼 실적 개선이 이뤄질 것으로 내다봤다. 올해 1분기 실적은 매출액 2조1000억원으로 전년 동기 대비 6.5% 늘고, 영업이익은 603억원 전년보다 97.9%를 기록할 전망이다. 그 이유에 대해 기저 효과로 전년 대비 성장 폭은 양호하지만 폭스바겐을 비롯한 유럽 주요 고객사의 생산 물량 회복 효과가 크지 않았고, 유럽연합(EU) 주요국의 전기차 보조금 축소에 따른 1, 2월 전기차 판매 부진이 부정적으로 작용했다. 현대차와 기아의 국내 생산 회복으로 국내 법인의 성과가 양호한 편이지만, 원자재가격 하락 및 비용 절감 효과가 1분기에 반영될..

만도(204320)에 대해 견고한 실적에 기반한 저가 매수 기회가 발생할 것이다. 올 3분기 만도는 매출액 1조8500억원, 영업이익 742억원을 기록할 것으로 예상된다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 29.1%, 영업이익은 39.5% 증가한 수치로 영업이익의 경우 시장기대치를 웃돌 것으로 전망했다. 반도체 공급난이 본격적으로 해소되면서 만도의 가파른 외형성장세가 현실화하고 있다고 평가했다. 특히 북미의 경우 고객사들의 생산 차질 회복이 선명하다. 북미 현대차·기아의 3분기 판매량은 전년 동기 대비 24% 이상 나올 것으로 기대하고 있고, 포드·GM 등 북미 전기차 업체들의 신규 매출 가세로 모두 분기말 기준 생산 회복세가 두드러진다. 만도의 글로벌 수주 중 하나인 포드 전기차 플랫폼 'GE2', 현대차..

이노션(214320)에 대해 역대 최저 수준의 지나친 저평가 상황에 있다. 이노션의 지난해 4분기 실적은 분기 기준 최고 수준의 실적이 예상된다. 이노션의 지난해 4분기 실적을 매출총이익(GP) 전년 동기 대비 8% 증가한 1800억원, 영업이익은 7% 감소한 386억원으로 추정했다. 2분기와 3분기에 각각 분기 기준 최고 실적을 달성했고 4분기도 분기 기준 최고 수준의 실적이며 매분기 최고 실적의 달성 이유는 신차의 골든 사이클 지속 영향으로 국내에서 출시 후 1~3분기 이내에 북미와 유럽에서 신차를 출시하고 있기 때문이다. 2020년 기준 매출총이익 비중 53%인 북미의 현대기아차 판매량 증가에 따른 실적 개선이 지속되면서 매분기 실적이 개선되고 있는데 4분기는 전년도의 높은 기저 영향으로 소폭 감소..

현대위아(011210)에 대해 올해와 내년 시장 전망치를 훨씬 웃도는 실적이 전망된다. 현대·기아가 십년만의 투자 싸이클 재개되면서 B2C향 컨베이어 공정의 생산 설비 전환과 셀류러 공정의 신규 설비 확대 수혜가 시작될 것이며 강한 실적 개선이 예상되며, 당장 올해 2분기부터 변화가 확인될 예정이다. 현대·기아는 2018년 이후 기술 (무형자산) 투자가 집중됐다며, 올해를 기점으로 설비 투자가 본격화된다. 이미 확보된 기술 상용화를 위해 생산 거점을 지속적으로 확대할 것으로 전망된다. 기존 공정인 내연기관에서 배터리 전기자동차(BEV)로 전환하고, 다품종 소량 생산을 위한 셀루러 공정도 대폭 늘어날 것으로 예상된다. 현대·기아의 신차 확대와 해외 완성체 업체의 BEV 수주 증대로 높은 수익성의 4륜 구동..

기아차(000270)가 최근 수년간 현대차를 웃도는 영업이익률(OPM)을 기록하고 있다. 기아는 최근 사명을 변경하면서 '차'가 없어졌다. 아이러니한 것은 현대차는 사업부문이 3개인 반면, 기아는 사업부문이 '차' 하나이며 기아가 현대차보다 더 '차'스러운 사업구조를 지니고 있다. 이번 사명 변경 이후 가져올 사업구조의 변화가 예상보다 더 클 수 있다. 올해 글로벌 자동차 판매는 전년 대비 9.4% 증가할 것으로 추정된다. 기아 판매는 12.5% 늘어나며 시장점유율이 확대될 것으로 전망된다. 기아도 역시 현대차와 마찬가지로 전기차(EV) 시장에 중점을 두고 있다. 그룹 내에선 현대차의 아이오닉5에 이어 두 번째로 전기차 전용 플랫폼(E-GMP) 기반 전기차인 'EV6'를 이달 공개할 예정이다. 기아의 지..

현대모비스(012330)는 현대차와 기아차의 전기차 판매가 가파르게 늘고있는데다 전동화 매출 비중도 상승세가 지속되고 있다. 현대모비스는 지난해 4분기 매출액과 영업이익이 각각 10조7000원과 7023억원으로, 각각 전년 대비 3%와 11% 늘었다. 핵심부품(2조2000억원)과 일반모듈(5조4000억원)의 경우 각각 1% 감소했지만, 전동화 부문은 현대차와 기아차의 배터리식 전기자동차(BEV) 판매증가로 인해 매출이 47% 늘어난 1조3000억원을 기록했다. 올해 영업이익은 2조9000억원이 전망된다. 코로나19 회복으로 완성차 판매량 증가하여 매출과 이익이 증가할 것으로 예상된다. 현대차그룹의 차세대 전기차 전용 플랫폼인 'E-GMP 플랫폼' 기반의 전기차들이 본격 양산되면 공용화 부품의 증가와 설계..