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나스미디어(089600)에 대해 디지털 광고 호실적으로 두 자릿 수 이익 증가를 보이고 있고 저평가 매력도 상당하다. 나스미디어의 올해 1분기 연결 매출액은 274억원으로 전년 동기 대비 4.7% 증가하고 영업이익은 60억원으로 지난해 같은 때보다 32.7% 늘었다. 영업이익은 컨센서스(58억원)를 소폭 상회하는 호실적이다. 핵심 사업인 온라인(DA) 매출액은 무려 27.7% 증가한 106억원을 기록했다. 국내 디스플레이 시장 고성장에 소폭의 신사업(K딜) 실적이 더해졌다. 또 예상대로 모바일플랫폼이 역성장했지만 디지털방송의 외형이 두 자릿수로 확대되며 이를 일정 부분 상쇄했다. 자회사 플레이디 매출액 역시 6.0% 증가했다. 특히 비용 효율화 기조는 지속됐고 연결 기준 영업이익률은 무려 4.7%포인트 ..

나스미디어(089600)에 대해 4분기에 핵심사업인 온라인 DA(배너광고)의 성장세에 힘입어 시장 기대치에 부합하는 실적을 낼 것으로 전망했다. 나스미디어가 지난해 4분기에 매출액 311억원, 영업이익 94억원의 실적을 거둘 것으로 전망했다. 전년 동기와 비슷한 실적으로 역기저효과에도 시장 기대에 부합하는 견조한 실적이 예상된다. 핵심 부문인 온라인(DA) 매출액이 127억원으로 전년 동기 대비 7.2% 성장이 기대된다. 기존 게임에 가전과 금융 광고주들의 비용 집행이 더해지는 점이 긍정적이며 코로나19로부터의 회복이 시작되면서 옥외광고 역시 10%를 상회하는 성장이 기대된다. 다만 모바일 플랫폼의 경우 커머스 광고주들의 비용 집행 감소로 역성장 할 것으로 예상했다. 연결로 인식되는 자회사 플레이디 역시..

나스미디어(089600)에 대해 국내 디지털 광고 시장 회복이 기대된다. 국내 광고 업황은 저점을 통과해 6월 가파른 반등을 보여준 이후 7~8월 순항을 지속 중이며 광고주들의 비용 집행은 디지털을 시작으로 4대 매체와 케이블로 확대될 가능성이 높다고 분석했다. 나스미디어 3분기 연결 매출은 전년 동기 대비 8.4% 오른 291억원, 영업이익은 16.9% 증가한 59억원을 예측했다. 또 비용 통제 노력으로 전사 영업이익률이 20.2%까지 오를 수 있다고 전망했다. 멀티플 반등을 위한 추가 조건은 신사업이며 모회사 KT의 빅데이터를 활용하는 구조가 가장 긍정적이라고 판단했다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투..

나스미디어(089600)에 대해 3분기를 기점으로 턴어라운드가 시작될 전망이다. 2분기 연결실적은 영업수익 255억원, 영업이익 56억원을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 9% 하회했다. 본사 실적 중 핵심사업인 미디어렙 매출은 103억원으로 감소했는데 코로나 피해업종의 광고집행이 대폭 축소된 점과 전년도 게임 관련 기고효과 등을 감안하면 선방한 실적이라고 평가했다. 고마진 미디어렙의 선방과 IPTV의 순매출 전환이 영업이익단의 방어효과로 이어질 수 있었다. 국내 디지털 광고업황은 3분기 들어 확연한 회복세에 있는 것으로 추정된다. 나스미디어 본사는 3분기 들어 플러스(+) 성장 전환이 확실시되는데, 이는 '바람의 나라: 연'을 필두로 게임 광고물량이 증가하면서 미디어렙과 모바일플랫폼에 긍정적 영향을..

나스미디어(089600)가 올해 역대 최고 실적을 기록할 것으로 전망했다. 나스미디어는 광고주(대행사)와 매체사 사이에서 최적 솔루션을 제공하는 미디어렙사며 사업영역은 온라인(모바일+PC, 64.0%), 모바일 플랫폼(23.6%), 옥외광고(7.9%), IPTV(4.3%) 등이다. 향후 나스미디어의 수익성은 고성장 중인 모바일 플랫폼이 결정할 것이며 이 부문은 적은 인력 투입으로 매출이 발생하기 때문에 수익성이 다른 사업부 대비 높다고 분석했다. 지난해 영업이익은 전년 대비 17.7% 늘어난 294억원으로 반등이 예상된다. 올해는 매출액이 전년 대비 11.5% 늘어난 1310억원, 영업이익은 19.5% 증가한 351억원을 기록할 것으로 전망했다. --------------------------------..

나스미디어(089600)에 대해 실적이 점차 회복세를 나타낼 것으로 내다봤다. 나스미디어의 지난해 4분기 잠정실적은 매출액 280억원, 영업이익 66억원으로 전년 동기 대비 각각 9.5%, 34.3% 감소했다. 엔스위치 실적 부진과 2017년 지상파 파업 수혜 제거에 따른 디지털방송 매출이 감소했기 때문이다. 지난해는 전반적으로 전년 대비 실적이 부진했지만 2016년과 2017년 여러 사업의 가파른 성장 이후 사업조정과정으로, 향후 성장폭은 둔화되더라도 안정적인 성장을 지속할 것이다. 뉴미디어 광고시장의 성장률이 14%인 가운데, 나스미디어의 온라인 사업도 성장율을 유지할 것으로 보인다. 쿠팡 광고 수주와 KT의 IPTV 광고 수수료 재협상, LG유플러스 광고 실적 개선 등으로 수익성은 개선될 것으로 전..

나스미디어(089600)에 대해 실적의 점진적 개선이 예상된다고 분석했다. 나스미디어는 3분기 연결재무제표 기준 영업이익이 50억1800만원으로 전년 동기 대비 35.1% 줄었다고 전날 공시했다. 같은 기간 매출액은 248억8700만원으로 16.0% 줄었으며 당기순이익은 42억2900만원으로 30.2% 감소했다. 영업이익은 컨센서스를 하회했는데 자회사 플레이디 실적 부진이 영향을 끼쳤다. 온라인 매출은 전년 동기 대비 17% 감소했는데 총매출 인식 구조의 모바일플랫폼 매출에 따른 역성장이 지속됐으며 디지털방송 매출도 전년 동기 대비 66% 줄었는데 렙사가 영업 변동성을 부담하는 고정비 형태의 계약 구조와 지난해 4분기 이후 눈높이가 부담이라고 평가했다. 4분기 나스미디어의 매출액과 영업이익이 274억원과..