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대덕전자(008060)에 대해 2분기 종전 추정치를 상회한 호실적을 예상한다. 대덕전자의 2분기 영업이익은 292억원으로 종전 추정치(240억원)를 상회할 전망이며 영업이익은 대덕GDS와 합병 이후 2분기 만에 최고 실적이라고 내다봤다. 전방산업의 기술 변화에 맞는 PCB 공급으로 다른 업체 대비 높은 성장세를 시현 중이며 화웨이 이슈로 삼성전자의 5G용 통신장비 수주가 증가하는 과정에서 통신장비용 PCB(MLB), 스마트폰의 멀티 카메라 채택으로 R/F PCB 공급이 증가하고, 반도체 PCB 부문의 가동률 상승으로 매출 증가대비 수익성 개선이 높을 전망이라고 분석했다. 대덕전자는 통합 솔루션을 제공 가능한 유일한 PCB 업체로 평가된다. 국내외 시장에서 기술 변화 및 고객 요구에 적극적으로 대응하고 있..

대덕전자(008060)에 대해 5G 통신 개화의 수혜주가 될 것이다. 대덕전자의 올해 연간 매출액은 1조700억원, 영업이익은 751억원으로 전년 대비 각각 11.5%, 94.7% 증가할 것이다. 대덕전자는 국내 주요고객사의 카메라모듈용 FPCB 핵심 공급사이며, 지난해 4분기부터 본격적으로 강화된 멀티카메라의 수혜가 크게 나타날 것으로 기대된다. 플래그십 모델에만 적용됐던 멀티카메라가 중저가 신모델에 전량 채택되고 있으며, 로테이팅, ToF 등 고부가 기술이 함께 적용되면서 실적 개선이 나타나고 있다. 5G 통신이 개화됨에 따라 5G 관련 매출도 크게 증가할 것으로 봤다. 스마트폰 도입에 따라 메인기판에 SLP 채용 비중이 증가하고 있으며 5G안테나 모듈 등 신규 아이템으로 SLP의 활용도가 높아지고 ..

대덕전자(008060)에 대해 글로벌 5G 서비스 시작과 관련 투자 확대로 반도체 PCB(패키징), 통신장비용 PCB(MLB), 연성PCB 중심으로 높은 매출 증가가 예상된다. 올해 연간 매출은 1조1200억원으로 지난해보다 9% 증가할 것으로 예상한다. 영업이익은 전년 대비 61% 증가한 816억원으로 추정한다. 연간 1조원 이상의 매출과 연간 800억원 이상의 영업이익 추정은 국내 PCB 경쟁사와 중견 IT 기업 가운데 차별화한 수익성을 보여준다고 판단한다. 올해 1분기 매출액과 영업이익으로는 각각 2673억원, 202억원을 전망했다. 특히 올해 5G 서비스 시작은 스마트폰(SLP), 자율주행(반도체 PCB), 통신장비 (MLB) 시장에서 다양한 PCB 신 수요를 발생시킬 것으로 전망하는데 대덕전자가..

대덕전자(008060)에 대해 5G와 반도체 시대 수혜가 예상된다. 2019년 투자 포인트는 5G 서비스 관련한 인프라 투자가 2018년 진행되는 시점에서 통신장비용 PCB(MLB) 수주가 증가할 것이며 삼성전자의 통신장비 사업은 중국 화웨이의 보안문제 이슈로 북미, 한국 등 선진 시장에서 경쟁 우위를 확보해 점유율 증가로 연결될 것으로 전망했다. 주력 공급업체인 대덕전자의 MLB 매출 증가가 예상된다. MLB 매출은 2018년 963억원에서 2019년 1304억원으로 증가할 것으로 추정했다. 대덕GDS와 합병(12월1일 기준)이 완료되면 존속법인인 대덕전자는 종합 PCB 업체로 전환, 5G 및 사물인터넷(IoT) 시대에 반도체(패키징), 통신장비(MLB), 플렉서블(R/F) PCB, SLP(스마트폰 메..

대덕전자(008060)에 대해 5G 투자의 수혜가 시작됐다고 분석했다. 대덕전자의 올해 3분기 예상 영업이익이 101억원으로 추정치에 부합한데다 4분기에는 추정치 86억원을 상회할 것으로 예상했다. 3분기 매출액은 1477억원으로 전년 동기 대비 8.3% 증가할 것으로 예상했다. 대덕전자 올해 하반기 예상 영업이익은 187억원으로 상반기 대비 12.2%, 전년 동기 대비 28.7% 증가할 것으로 예상했다. 반도체 경기 호조로 반도체용 PCB(인쇄회로기판) 매출 증가, 5G 관련한 통신장비용 FCB(MLB) 매출이 종전 추정치를 상회하기 때문이라고 진단했다. 2019년 글로벌 5G 서비스 시작 관련한 인프라 투자가 올해 하반기에 진행된다. 삼성전자가 국내외 5G 관련한 장비 수주 증가로 주력 공급업체인 대..

대덕전자(008060)에 대해 올해 전체 매출이 5년만에 증가세로 전환될 것이라고 밝혔다. 올해 대덕전자의 매출은 전년 동기대비 7.2% 증가한 5260억원으로 5년만에 매출이 증가세로 전환될 것이며 영업이익은 24.5% 늘어난 358억원을 예상한다. 반도체 경기 호조로 반도체 PCB 매출은 증가세가 지속되고 있고, 반도체 가격 상승 효과는 제한적이나 삼성전자, SK하이닉스의 모바일 디램, 낸드 출하량 증가로 전분기대비 매출 증가세가 유지 중이다. 대덕전자는 단기적으로 배당 투자도 유효한 상황이다.

대덕전자(008060)에 대해 삼성전자의 반도체 공장 증설로 인한 수혜가 기대된다. 삼성전자는 전날 반도체 공장의 증설 투자 및 신규 라인 건설 등 추가적인 투자 규모를 제시했다. 이는 반도체 인쇄회로기판(PCB) 업체의 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상했다. 삼성전자의 낸드 생산능력 확대가 반도체 PCB 출하량 증가로 연결되기 때문이다. 모바일 D램과 SSD 시장 확대로 반도체 PCB 업체의 실적이 2017~2018년 호전을 보일 것으로 예상되는 가운데 2018년 이후의 매출 증가 추정에 신뢰성을 부여하는 뉴스라고 판단했다. 국내 반도체 PCB 업체의 전략 거래선은 삼성전자와 SK하이닉스인 점을 감안하면 삼성전자의 추가적인 반도체 생산라인 증설은 반도체 PCB의 수량 증가로, 매출 증가의 배경으로..