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유니퀘스트(077500)에 대해 자회사(A.I.MATICS)의 차량 관제 시스템 매출과 무선이어폰 칩셋 매출 증가로 하반기 실적 개선이 이어질 것으로 전망했다. 유니퀘스트의 올해 2분기 별도 기준 매출액은 전년 동기 대비 26% 증가한 918억원, 같은 기간 영업이익은 19% 늘어난 37억원, 당기순이익은 119% 증가한 46억원을 각각 기록했다. 5G 관련 투자 지연으로 네트웍스 사업부문 매출액은 전년 대비 1% 감소했지만 다른 사업부는 모두 실적이 개선되는 흐름을 보였다. 그중에서도 모바일 디바이스 부문은 에어팟과 갤럭시버즈 칩셋 공급 물량 증가로 전년 대비 109% 성장하며 실적 개선을 견인했다. 반면 자회사 A.I.MATICS의 영업 적자와 드림텍 실적 감소, 지분을 보유하고 있는 상장사의 주가 ..

유니퀘스트(077500)에 대해 5G 투자 본격화로 수혜가 기대된다. 유니퀘스트는 비메모리 반도체 유통 전문 업체다. 인텔, 퀄컴, 인피니온 등 비메모리 반도체 제조사로부터 제품을 공급받아 네트워크, 가전, 자동차 전장 등 다양한 산업군의 고객사로 유통해주는 역할을 한다. 50 여개 공급사와 1000여개 고객사를 확보하고 있다. 5G 투자 본격화로 네트워크 부문 매출의 고성장이 예상된다. 2017년 403억원, 지난해 534억원에 불과했으나 올해는 900억원 수준으로 매출이 급증할 것으로 예상했다. 이와 함께 자회사의 지분가치도 주목해야된다. 유니퀘스트는 드림텍의 최대주주로 지분 37.4%를 보유하고 있다. 드림텍은 IT부품 SMT 전문 업체로 주력 고객사 삼성전자향 지문인식모듈 공급량 증가가 예상된다...

드림텍(192650)의 확장성에 주목했다. 과거 핵심 성장축이었던 스마트폰용 PBA 모듈 사업에 이어 2015년부터는 지문인식 모듈로 사업영역을 확대했고, 그 외에도 차량용 LED 모듈, ADAS 모듈, 바이오센서 모듈 등 다양한 모듈 사업으로 확장하고 있다. 현재 주력제품은 지문인식 모듈로 정전식과 광학식 모듈을 모두 생산하고 있다. 대부분의 매출이 삼성전자를 통해 발생하며 고객사 내 점유율은 약 70%에 육박하는 것으로 파악된다. 올해 상반기 기준 매출비중은 BHC(지문인식 모듈 등) 51%, IMC(PBA 모듈 등) 29%, AES(전장품 및 기타) 19%로 구성된다. 이미 중장기 성장동력까지 확보했다는 평가다. 주력 고객사인 삼성전자향 지문인식모듈 판매량이 안정적인 성장 추세에 있다. 삼성전자향 ..

NH투자증권(005940)이 투자은행(IB) 부문 호조로 1분기 어닝 서프라이즈를 기록할 것으로 분석했다. NH투자증권의 1분기 순이익을 819억원으로 전망했으나 이를 20%이상 웃돌 가능성이 커지고 있다. 실적은 IB부문에서 두드러질 전망이며 현대오토에버, 드림텍 등 지난해보다 다수의 기업공개(IPO)를 진행했고 부동산과 대체투자부문도 큰 건들을 수행하면서 관련 이익이 크게 늘어날 것이다. 지난 분기 이익 변동성을 키운 주가연계증권(ELS) 수익이 이번 분기 글로벌 지수 상승과 더불어 만회될 가능성이 크다. 상품운용수익이 개선될 전망이다. 이번 분기 NH투자증권의 양호한 실적이 더 돋보이는 이유는 거래대금이 9조원에 그쳤지만 IB와 상품운용, 자기자본투자(PI) 등 자본 활용이 이뤄지는 부문에서 이익이..

유니퀘스트(077500)가 4차산업혁명 수혜주로 부각될 전망이다. 유니퀘스트는 다양한 반도체 전방산업을 경험하며 축적된 노하우를 바탕으로 4차산업혁명의 밸류체인 사업을 구축 중이다. 특히 인수합병과 지분투자 등을 통해 가시적인 성과가 나타나고 있다. 자회사 드림텍(지분 43.5% 보유, 지분법 대상)은 모바일 등 전자기기 모듈 및 자동차 전장, 헬스케어, 광학센서 부품 생산 사업을 하고 있다. 피엘케이테크놀로지(지분 56.4% 보유, 연결 대상)는 차량용 첨단운전자보조시스템(ADAS) 솔루션 사업을 키우고 있다. 드림텍은 내년 상반기 중으로 기업공개(IPO)를 예상하고 있으며 상장 과정을 통해 그 동안 들어나지 않았던 드림텍의 가치가 유니퀘스트에 반영될 시기며 드림텍의 내년 매출은 두자리수 이상의 매출 ..