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스튜디오드래곤(253450)에 대해 글로벌 OTT와의 거래 확대로 수익성도 개선될 것으로 보이고 한한령 해제 기대감을 나타냈다. 스튜디오드래곤 2022년 4분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 11.4% 늘어난 1647억원, 영업이익은 34.0% 줄어든 42억원으로 시장 컨센서스(영업이익 122억원)를 하회할 전망이며 오리지널 콘텐츠 비중이 높아 단기 제작원가 부담이 늘었고, 제작비가 많이 투입된 '환혼'의 경우 매출액보다 상각비 규모가 더 컸다. 구작 판매 역시 예년 대비 부진했고, 2022년 9월 '길픽쳐스' 인수에 따른 PPA 상각비 약 30억원이 2022년 4분기 일시 반영되면서 시장 기대치를 하회하는 수익성이 예상된다. 2023년 연결 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 18.2% 증가한 7..

제이콘텐트리(036420)가 꾸준히 우수한 작품을 제작하는 가운데 제작 물량과 실적도 개선되고 있다. 제이콘텐트리는 지난 2020년 5월부터 3년간 넷플릭스와 약 20여 편의 드리마를 JTBC와 넷플릭스에 동시 공급하고 있고 약 9편의 넷플릭스 오리지널 드라마 공급 계약을 체결했다. 특히 작년 첫 번째 넷플릭스 오리지널 드라마인 ‘D.P’나 두 번째 드라마 ‘지옥’, 세 번째 ‘지금 우리 학교는’을 공급해 왔다”고 말했다. 세 작품 모두 흥행했고 특히 ‘지옥’이나 ‘지금 우리 학교는’은 넷플릭스 글로벌 순위 1위를 달성하고 있다. 역대 비(非) 지상파 드라마 시청률 1위인 ‘부부의 세계’나 2위 ‘스카이캐슬’도 제이콘텐트리가 기획하고 투자했으며 제작한 작품이다. 꾸준히 우수한 작품들을 제작하고 제작 물량..

NEW(160550)에 대해 디즈니와의 파트너십을 공식화하면서 매출과 수익성 성장의 기틀을 마련했다고 평가했다. NEW는 지난 29일 자회사인 스튜디오앤뉴가 제작하는 드라마 2편에 대한 제작완성과 납품 이행과 관련해 연대 보증하는 건으로 총 600억원의 타인에 대한 채무보증 결정을 공시했다. 디즈니와 장기콘텐츠 파트너십 체결을 통해 5년간 오리지널 시리즈와 콘텐츠를 지속적으로 선보일 전망이다. 캡티브 채널을 기반으로 성장한 국내 드라마 제작사가 넷플릭스 론칭을 통해 실적 성장을 보였다면 이번 파트너십의 영향력은 그 이상일 것이라 추정한다. 이에 앞서 할리우드 콘텐츠 투자회사인 LPI과 3년 지분투자계약을 체결한 영화 콘텐츠와 함께 본격적으로 성장의 포문을 열 것으로 전망한다. 이처럼 글로벌 OTT 간의 ..

스튜디오드래곤(253450)에 대해 실적 개선세가 이어질 것으로 전망했다. 스튜디오드래곤의 1분기 연결기준 매출은 전년 동기 대비 8.5% 오른 1305억원, 영업이익은 29.6% 상승한 150억원으로 전망한다. 시장 컨센서스(증권사 평균 전망치)를 소폭 상회할 것으로 보인다. 이유로 △해외 판매 비중 확대 △OTT(온라인 동영상 서비스)향 판매 가격 인상 △비용 안정화로 인한 원가율 등을 꼽았다. 2분기에는 포트폴리오 다각화와 글로벌 판매 확대, 사업 효율화를 통해 추가로 개선된 실적을 보일 것으로 전망했다. 디즈니플러스, 애플TV 등 글로벌 OTT의 국내 진출이 예고된 만큼 콘텐츠 가격 인상은 유지될 것으로 내다봤다. 제작편수 확대 없이도 제출과 마진율 향상이 지속될 전망이다. ------------..

스튜디오드래곤(253450)의 올해 1분기 실적이 컨센서스를 대폭 상회할 것으로 전망했다. 스튜디오드래곤의 올해 1분기 예상 실적으로 매출액 1329억원, 영업이익 165억원을 제시했다. 전년 동기 대비 각각 10%, 42% 증가한 수치로 컨센서스를 크게 상회한다는 전망이다. 빈센조, 철인왕후 등이 시청률 10%를 상회하며 흥행에 성공했고 넷플릭스 오리지널 '좋아하면 울리는2', 티빙 오리지널 '당신의 운명을 쓰고 있습니다' 등이 반영됐으며 글로벌 OTT들의 공격적인 수급 전략으로 넷플릭스 외 해외 판매가 급증하면서 실적이 예상보다 빠르게 성장하고 있다. 올해부터 넷플릭스를 비롯해 디즈니+, 애플TV, HBO Max 등 해외 OTT뿐 아니라 티빙, 쿠팡 플레이, 웨이브 등 국내 OTT들도 공격적인 투자를..

[ NE능률(053290) ] 윤석열 전 검찰총장 차기대권 지지율 1위 유지 소식에 정치/인맥(윤석열) 테마 상승 속 상한가 [ 에이티넘인베스트(021080) ] 두나무 美 상장 추진 기대감 지속 및 비트코인 최고가 재차 경신 소식 등에 가상화폐(비트코인 등)/두나무 관련주 상승 속 상한가 [ 알로이스(297570) ] 디즈니플러스, 하반기 국내 서비스 예정 소식 속 안드로이드 OTT 박스 사업 영위사실 부각 지속에 상한가 [ 케이피티유(054410) ] 윤석열 전 검찰총장 차기대권 지지율 1위 유지 소식에 시장에서 윤석열 관련주로 부각되며 상한가

스튜디오드래곤(253450)에 대해 지난해 4분기 실적은 기대치보다는 소폭 낮겠지만 국내외 온라인 동영상 서비스(OTT) 경쟁 심화에 따라 콘텐츠 수요가 증가하고 있어 장기적인 성장을 기대할 수 있다고 평가했다. 지난해 4분기 스튜디오드래곤의 추정 매출액은 전년 동기 대비 8% 늘어난 1100억원이며, 영업이익은 88억원으로 흑자 전환을 예상했다. 영업이익은 시장 기대치인 130억원, 대신증권의 당초 추정치인 90억원을 소폭 밑도는 수준이다. 지난 2019년 4분기에 반영됐던 판권의 가속 상각에 따른 기저효과로 인해 이익은 개선되겠지만, 판매 매출 감소로 인해 직전 분기와 비교하면 이익이 감소할 것이다. 지난해 4분기 스튜디오드래곤은 총 102회차의 드라마를 제작했다. 이는 2020년 2분기 102회, ..