블루오션스탁

SK브로드밴드와 티브로드 M&A(인수합병)에 대한 조건부 인가를 받은 SK텔레콤(017670)은 구조 개편 이후 시너지 효과가 반영될 예정이다. 티브로드의 2019년 영업이익이 952억원, 2020년 영업이익은 982억원을 기록할 것으로 예상했다. 이는 SK텔레콤 연결 영업이익의 각각 8.0%, 8.2% 수준이다. 과학기술정보통신부의 이번 인가조건에서 실질적으로 경영 활동을 제약할 수 있는 조건은 전무했다. 향후 마케팅활동 인센티브, 보조금 관행의 변화 가능성, 유료방송 가격 결정의 변화가 기대된다. 또한, SK텔레콤 입장에서는 향후 방송통신위원회 승인 이후 연결 범위 확대 효과를 얻게 될 것이라는 분석이다. 향후 유료방송 시장에서의 관전 포인트는 유료방송 합산규제 폐지의 건 국회 승인 여부와 현대 HC..

KT(030200)에 대해 딜라이브를 인수한다면 시너지 효과가 예상된다. KT는 지난 8일 국내 7위 유료방송업체인 딜라이브 인수를 검토 중이라고 공시를 통해 밝혔다. 지난해부터 자회사 스카이라이프(지분율 50%)를 통해 딜라이브 인수를 모색해 왔으나 국회가 스카이라이프 공공성 회복 방안을 요구하면서 KT가 직접 인수 주체로 나선 것으로 보인다. 딜라이브는 방송 가입자가 206만명이며 16개의 유선방송사업자(SO) 지역에서 방송서비스를 제공하고 있다. 자회사로는 아이에이치큐, 큐브 등 엔터테인먼트사가 있다. 2017년 매출액은 5979억원, 영업이익 783억원, 순이익 263억원이다. 대주주는 사모펀드가 설립한 국민유선방송투자(KCI)이며 지분율은 95.3%다. KT가 딜라이브를 인수하면 KT그룹의 유료..

SK텔레콤(017670)의 티브로드 인수 추진에 대해 뚜렷한 합병 시너지가 있을 것이라고 예상했다. SK텔레콤이 추가적으로 딜라이브나 현대HCN 등 케이블TV업체 인수 가능성도 있다고 봤다. SK텔레콤은 지난 21일 자회사 SK브로드밴드를 통한 티브로드 인수 추진을 위해 티브로드 최대주주인 태광산업과 양해각서(MOU)를 체결했다. 티브로드는 유료방송 가입자 314만명(지난해 상반기 기준)을 확보한 국내 케이블TV 2위 사업자다. 합병 성사시 SK브로드밴드는 기존 IPTV가입자 455만명에 티브로드 가입자 314만명을 흡수해 총 769만 가입자를 확보할 수 있고, 국내 유료방송 시장 점유율 역시 14%에서 23%까지 상승할 전망이다. 특히 IPTV사업부가 전체 실적 개선을 주도하는 상황에서 유료방송 가입자..

* 뉴욕증시, 11/1(현지시간) 美/中 무역협상 기대감 지속 등에 상승… 다우 +264.98(+1.06%) 25,380.74, 나스닥 +128.16(+1.75%) 7,434.06, S&P500 2,740.37(+1.06%), 필라델피아반도체 1,258.08(+4.64%) * 국제유가($,배럴), 일부 국가 이란 제재 면제 가능성 및 공급 증가 우려 등으로 급락... WTI -1.62(-2.48%) 63.69, 브렌트유 -2.15(-2.87%) 72.89 * 국제금($,온스), 달러 하락 전환에 상승... Gold +23.60(+1.90%) 1,238.60 * 달러 index, 위험자산 선호 등에 하락... -0.82(-0.85%) 96.30 * 역외환율(원/달러), -15.72(-1.38%) 1,123..

CJ헬로(037560)가 미디어서비스 업체 딜라이브 인수를 위해 실사에 참여한다는 소식에 강세를 보였다. 그간 딜라이브에 대해 매각설이 불거졌지만 최근 인수로 방향을 선회했다고 알려지면서 투자심리가 회복된 것이라는 분석이 영향을 미친 것으로 풀이된다. CJ헬로는 딜라이브를 지난해 SK텔레콤(017670)에 매각하려 했으나 무산됐고, 최근에는 LG유플러스(032640)에 매각한다는 설까지 나왔다. CJ헬로가 그간의 매각설을 불식시키며 딜라이브의 인수를 위한 실사에 참여했다는 소식이 알려지면서 대표 상승종목으로 주목받고 있다. ---------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에..

CJ헬로(037560)에 대해 딜라이브 인수 가능성은 낮다고 밝혔다. 언론 보도에 따르면 CJ헬로가 딜라이브의 인수를 위한 실사에 참여했다고 알려졌다. 올 1분기 기준으로 CJ헬로의 가입자는 429.6만명이고 딜라이브는 239.5만명인데, 두 회사가 합쳐질 경우 669만명 수준으로 전체 유료 방송시장 점유율 20.5% 수준으로 커질 수 있다. 그러나 이번 CJ헬로의 딜라이브 인수 가능성이 낮다고 판단했다. 미디어 사업을 키우려는 CJ그룹과 대주주 CJ ENM의 전략적 방향성에 맞지 않고, 딜라이브 인수 이후 재매각을 통해 M&A 가격을 올리려는 전략이라면 커진 규모로 인하여 피M&A 될 가능성은 더욱 떨어질 것으로 전망했다. 또 만약 딜라이브를 인수하여 사업을 강화하겠다고 하면, 이는 통신사와의 가입자 ..

iHQ(003560)에 대해 100억원 이상의 드라마 '당신이 잠든 사이에' 해외판권 수익이 발생한 것으로 추정했다. 지상파 드라마 예산 삭감으로 방송사는 방영권만 보유(하는 추세), 지식재산권(IP)을 보유하는 조건으로 드라마 제작하는 기회를 잡을 수 있는 몇 안 되는 업체며 내년 최대 4편의 드라마를 제작할 전망이고 이 중 iHQ가 IP를 보유할 작품은 약 2~3편일 것이다. 최대주주인 딜라이브는 iHQ 지분 매각을 진행 중이며 드라마 제작판권 보유를 위해서는 자금력이 필수적인데 현금 유동성이 풍부한 업체로 매각될 경우 드라마 부문에 긍정적이라고 분석했다.