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레이언스(228850)에 대해 지난 2분기 사상 최대 실적을 달성했다고 평가했다. 레이언스는 지난 2011년 바텍에서 물적분할해 설립된 의료 및 산업용 디텍터(Detector) 제조회사다. 주요 제품은 디지털 X-Ray 시스템의 핵심부품인 디텍터다. 디텍터는 인체나 제품 등을 투과한 X선을 촬영 및 판독해 디지털영상으로 변환하는 심부품이다. 지난 2분기 매출액은 308억원, 영업이익은 64억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 15.5%, 59.6% 늘어난 수준이다. 분기 기준 사상 최대 매출 및 영업이익을 기록했다. 매출 성장의 주요인은 미국, 중국 등 신규 고객사 확보 및 고부가 제품 매출증가 등에 기인한다. 영업이익이 매출액 증가 대비 큰 폭의 성장을 기록한 이유는 고부가 제품인 덴탈용 CMOS 부..

레이언스(228850)에 대해 2분기 사상 최대 실적을 기록했다. 중국 시장에서의 호조에 힘입어 3분기에도 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 2분기 매출액 308억원, 영업이익 64억원으로 전년 동기 대비 각각 15.5%, 59.7% 성장하며 시장 컨센서스를 소폭 상회, 사상 최대 실적을 기록했다. 주요 시장인 미국, 중국 등에서 신규 고객사 확보와 함께 TFT Detector 매출액의 전년 동기 대비 16.4% 증가, CMOS Detector 매출액의 45.6% 증가가 실적 성장을 견인한 주요 원인이라고 분석했다. 영업이익이 매출액보다 큰 폭으로 성장한 것은 원가혁신제품 판매 본격화 및 생산성 혁신 활동을 통한 매출원가율 하락, 제품 Mix 개선에 따른 수익성 개선으로 영업이익률이 개선됐기 때문으로 분..

레이언스(228850)가 디지털 엑스레이 시스템의 핵심부품 디텍터(Detector) 관련 풀 라인업을 구축한 글로벌 유일 업체라고 평가했다. 디텍터는 인체나 제품 등을 투과한 X선을 촬영 및 판독해 디지털영상으로 변환해 주는 엑스레이 시스템의 핵심부품이며 수익성이 좋은 상보성 금속산화막 반도체(CMOS) 디텍터와 구강센서(I/O센서)의 경우 관계회사인 바텍에 주로 공급하고 있고, GE헬스케어 등 글로벌 의료 덴탈 보안검사 업체 등이 주요 고객사다. 디텍터 관련 핵심기술 내재화, 원가 경쟁력 확보, 다양한 제품포트폴리오 구축을 통해 제2의 성장이 기대된다. CMOS 디텍터의 경우 기존 덴탈 중심에서 의료용, 산업용 등 매출처 다변화를 통한 큰 폭의 성장이 기대되며 CMOS 디텍터의 적용 제품이 전자기기 및..

레이언스(228850)에 대해 매출처 다각화를 통해 안정적인 실적 성장을 지속하고 있다. I/O(Intra-Oral) 센서 시장에서 세계 1위(2016년 기준 시장점유율 23.07%)로 국내 유일 업체며 세계 최초로 출시한 벤더블 I/O센서 제품으로 중국, 인도 등 신흥국 시장 수요가 증가하고 있어 관련 매출 성장이 기대된다고 평가했다. 디지털 X-ray를 가시광선으로 바꿔주는 디텍터 핵심기술인 섬광체(CsI) 기술을 보유, 실적 성장을 지속할 것이라는 전망이다. 디텍터 핵심기술인 섬광체 기술을 갖고 있고, 업계에서 유일하게 TFT Detector, CMOS Detector, I/O Sensor의 전 제품 라인업을 보유하고 있다. 핵심기술 내재화 및 핵심부품 자체설계 기술 확보로 지속적인 신제품 개발 가..

레이언스(228850)의 북미 자회사 OSKO가 지난해 4분기 영업적자 15억원을 기록하며 어닝쇼크를 기록했다. 북미지역 한파로 OSKO 공장 정비 비용 8억원을 포함해 총 15억원의 분기 영업적자가 있었다. 또 TFT제품군 ASP하락, 중국향 의료용 TFT 및 미국향 보안용 TFT 물량이 일시적으로 감소하며 매출도 줄었다. 4분기 연결 매출액은 전년동기 대비 7% 줄어든 259억원, 영업이익은 1.7% 감소한 37억원을 기록하며 추정치 대비 각각 22.5%, 53.5% 하회하는 어닝쇼크를 기록했다. 하지만 레이언스는 올해 I/O센서가 고성장세를 유지하고, 이머징시장 TFT 수출 개시로 매출 호조가 기대된다. Bendable I/O센서 기반 글로벌 시장점유율 1위를 유지 중이며 지난해부터 시작된 글로벌기..

레이언스(228850)에 대해 치과용 I/O센서가 성장동력으로 작용할 것이라고 전망했다. X-레이 디텍터를 제조하는 레이언스의 3분기 실적은 매출액 293억원, 영업이익 53억원으로 호실적을 기록했다. 3분기가 전통적인 비수기임에도 불구하고 사상 최대의 매출액을 기록해 향후 성장에 대한 기대감이 살아나고 있다고 평가했다. TFT 디텍터와 CMOS 디텍터의 매출 성장이 3분기 실적호조의 주요 요인이며 특히 TFT디텍터의 경우 북미 의료기기 시장에 진입하면서 큰 폭의 매출 성장이 나타났으며 CMOS 디텍터 역시 저피폭량의 경쟁력으로 매출 증가세가 지속되고 있다고 판단했다. 3분기 매출비중은 TFT 디텍터 49%, CMOS 디텍터 31%, I/O센서 20%. 레이언스의 성장동력은 세계 최초로 개발한 구강용 벤..

레인언스(228850)를 중국 의료체제 개혁 수혜주라고 전망했다. 국내 엑스선 촬영장치 중 구강센서(I/O), ODM(제조사 개발생산)의 매출 확대가 기대된다. 미국 메디케어 정책 변화와 중국정부 의료체제 개혁으로 중장기적으로 유망하다는 분석이다. 경쟁심화에 따른 ASP(평균판매단가) 하락으로 FP-DR(디지털 엑스선 촬영장치)디텍터의 레트로핏(디지털장비로 개선) 시장 성장 모멘텀 관련 우려가 확산됐다. 단기적으로 ASP 하락이 디텍터 매출의 성장성을 낮출 수는 있지만, 전 세계 80%가 아날로그 및 CR인 점, 미국 메디케어 정책 변화 등을 감안하면 중장기 성장스토리는 유효하다는 판단이다. 중국향 수출 성장세도 기대된다. 중국정부의 의료체제 개혁에 있어 핵심은 영상진단기기의 보급 및 확산이다. 상대적 ..