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롯데쇼핑(023530)은 백화점과 할인점의 수익성이 회복되고 있다. 롯데쇼핑 1분기 매출액은 전년 동기 대비 17.6% 줄어든 6조1716억원, 영업이익은 29.2% 감소한 1465억원을 기록할 것이다. 지주사 전환 이후 코리아세븐과 롯데카드의 실적이 빠지면서 외형이 준 것처럼 보이지만, 동일 사업부문만 놓고 비교하면 영업이익은 3.2% 감소한 수준이다. 중국 할인점 영업정지 상태가 지속되고 있는 점을 감안하면, 국내 오프라인 부문의 실적은 상당히 개선됐다. 국내 백화점 사업의 기존점시장률 회복이 핵심이라고 분석했다. 백화점 부문은 3월 이후 기존점신장률이 회복해 1분기 전체로는 1% 이상의 상승률을 기록할 것으로 전망됐다. 소공동 본점의 중국인 매출 비중이 최근 14~15%까지 회복된 결과로, 추세가 ..

롯데쇼핑(023530)이 한중관계 개선에 따른 최대 수혜주라 밝혔다. 양제츠 중국 외교담당 정치국 위원이 지난달 30일 문재인 대통령을 만나 사드(고고도 미사일방어체계) 갈등과 관련해 적극적인 해결을 약속한 것으로 전해졌는데 이는 사드 보복으로 가장 큰 피해를 입었던 롯데그룹에 가장 우호적이며 지배구조 및 사업 포트폴리오 조정의 핵심이 중국 롯데마트 매각 작업에 속도를 낼 수 있다는 점에서 매우 긍정적이다. 중국 롯데마트 매각은 인수 의향자가 없었다기보다 중국 정부의 매각 승인이 나지 않아 매각 작업이 지연되고 있었다. 중국 정부의 적극적인 사드 갈등 해소 의지를 확인한 만큼 중국 롯데마트 매각이 빠른 시일내에 가시화될 수 있을 것이다. 사드 갈등이 해소되면 롯데쇼핑의 백화점 사업에도 우호적인 영향을 줄..

롯데쇼핑(023530)이 2분기부터 본격 턴어라운드할 것으로 전망했다. 롯데쇼핑 영업이익의 80%를 차지하는 백화점 사업부는 2분기부터 실적이 개선될 것이며 1분기까지는 중국인 매출 역기저부담이 있다고 분석했다. 기타 판관비 절감과 직매입 확대의 효과도 2분기부터 본격화될 것이다. 수익성 개선의 핵심인 마트사업에 대해서도 올해 턴어라운드를 예상했다. 마트사업부는 올해 영업이익 500억원을 기록할 것으로 보고 있다. 올 상반기 신선품질혁신센터를 열고 가공 포장 등의 단계를 내제화해 현재 20%에 불과한 신선식품의 매출총이익률을 25%까지 끌어올릴 계획이다. 배당정책은 시가 배당률 3% 전후, 배당성향 30% 저후로, 주당 배당금 기준으로 5200원 수준이 유지될 것으로 추정된다. 실적 개선이 관건인데 1~..

롯데쇼핑(023530)에 대해 신동빈 회장의 보유지분 매각 이후 주가가 지속적으로 하락 중이다. 대주주의 지분 매각이 지배구조 개편 과정에서 롯데쇼핑의 중요도를 하락시킬 것이라는 우려가 있었던 것으로 추정된다. 그러나 지분 매각 이후에도 신동빈 회장의 지분은 9.89%으로, 여전히 중요한 사업회사라고 분석했다. 이와 함께 중국 롯데마트의 매각 및 시네마 사업부 분할 등 당초 투자자들의 관심을 모았던 롯데쇼핑의 체질 개선과 관련된 이벤트들이 다소 지연되고 있는 것도 주가 하락의 원인이지만, 이러한 이벤트들이 지연되었을뿐 사라진 것은 아니다라고 판단했다. 시간이 지난 만큼 오히려 단기 현실화 가능성이 높을 수 있다고 내다봤다. 롯데쇼핑의 국내 사업과 관련해 회사의 전략은 당분간 '수익성 개선'에 초점을 맞출..

롯데쇼핑(023530)에 대해 중국 롯데마트의 빠른 매각만이 최선의 대안이라고 밝혔다. 롯데마트는 최근 중국 내 매장 처분을 위한 주관사로 골드만삭스를 선정해 본격적인 매각 작업에 돌입한 것으로 전해졌다. 현재 중국 점포 112개 중 87곳의 영업이 중단된 상태(74곳은 중국당국에 의한 영업정지, 13곳은 임시휴업)며, 나머지 점포도 중국 내 반한감정 여파로 영업을 포기한 상황이다. 잘못된 투자에 대한 어쩔 수 없는 선택이며 매각 가격 등 중요한 변수가 알려지지 않았지만 밑빠진 독에 더 이상 물을 채워넣지 않게 됐다는 것만으로도 주가에는 긍정적이다. 실적 충격이 이어지는 가운데 휴직중인 직원들에게도 꾸준히 급여가 지급되고 있는 점을 지적했다. 상반기 기준 롯데쇼핑 해외마트 매출은 전년 동기 대비 26.5..

DGB금융지주는 3분기 당기순이익이 847억원으로 전년 동기 대비 8.2% 증가했다고 6일 공시했다. 매출액은 72.4% 늘어난 9346억원, 영업이익은 34.2% 감소한 679억원을 기록했다. -DGB금융지주는 자회사인 DGB캐피탈에 운영자금 지원을 위해 1000억원의 금전을 대여키로 결정했다고 6일 공시했다. 금전대여 총잔액은 3350억원이다. 이번 대여금 결정은 기존 대출금의 만기 도래에 따른 대출금 대환이다. -CJ CGV는 3분기 영업이익이 389억원으로 전년 동기 대비 15.03% 증가했다고 6일 공시했다. 매출액은 16.32% 늘어난 3580억원, 당기순이익은 45.53% 증가한 343억원을 각각 기록했다. -로만손은 개별실적기준 올해 3분기 영업이익이 11억7700만원을 기록했다고 6일 공..