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민앤지(214180)에 대해 올해 2분기에 분기 최고 실적을 기록하는 등 성장을 지속할 것으로 전망했다. 국내외 유사 업체 대비 밸류에이션 매력도 보유하고 있다. 민앤지는 개인정보 보호 서비스 전문업체로 휴대폰번호 도용방지, 간편결제매니저 등의 서비스를 제공한다. 연결 기준으로 2분기 최고 실적을 기록할 것으로 전망했다. 추정 매출액은 전년 동기 대비 12.4% 증가함 510억원, 영업이익은 8.5% 증가한 86억원이다. 안정적인 성장을 이어가는 세틀뱅크 매출액과 영업이익이 각각 11.9%, 25.5% 증가할 것으로 봤다. 바이오일레븐은 지난해 2분기부터 매출에 반영되기 시작했다. 따라서 올해 2분기부터는 높은 실적 성장보다는 안정적인 매출 성장이 지속될 것으로 예상한다. 기존 휴대폰번호도용방지, 로그인..

민앤지(214180)에 대해 자회사 세틀뱅크의 기업공개(IPO)가 기대된다고 평가했다. 세틀뱅크는 민앤지가 2016년 인수한 핀테크 자회사다. 오는 27~28일 수요예측을 진행할 예정이다. 공모 희망가 하단 기준 예상 시가총액은 4077억원, 상장 후 예상 지분율은 40.8%다. 세틀뱅크는 지난 2001년 국내 최초 가상계좌 서비스 출시해 시장을 사실상 독점하고 있다. 2010년에는 국내 최초 간편현금결제 서비스 출시해 시장을 선도 중이다. 간편현금결제 서비스는 간편결제 이용 시 신용카드가 아닌 금융계좌의 현금을 이용한 결제를 지원한다. 최초 1회 계좌를 등록 후 비밀번호만으로 편리하게 결제할 수 있다. 사업자 입장에서 신용카드 대비 낮은 수수료율로 수익성 개선에 기여하고 소비자 입장에서 신용카드 대비 ..

민앤지(214180)에 대해 '텐센트 게이밍 버디'의 한국 정식 서비스를 통해 수익이 늘어날 것으로 내다봤다. 민앤지와 텐센트는 앱플레이어 '텐센트 게이밍 버디'의 한국 정식 서비스를 위한 양해각서(MOU)를 체결했다. 민앤지는 텐센트의 앱플레이어를 한국 시장에 맞게 최적화해 서비스할 것이다. 텐센트는 기존 중국에서 출시한 버전과는 달리 리니지M과 리니지 레볼루션 전용 사용자환경(UI)을 추가했다. 계약 구조는 마일스톤 방식이며 초기 수익구조는 앱플레이어로 유입되는 트래픽에 대한 광고매출 분배가 될 것으로 내다봤다. 텐센트는 게이밍 버디를 ‘유일한 배틀그라운드 모바일 전용 앱플레이어’로 만들어 시장 지배력을 강화하려 한다. 정식 출시 이후에 사실상 배틀그라운드 모바일 트래픽은 전부 텐센트 게이밍 버디로 ..

민앤지(214180)에 대해 앱플레이어 사업 잠재력에 주목해야 한다. 인증 및 보안 위주의 다양한 이동통신사 부가서비스를 출시하며 성장해왔다. 2017년 모바일 및 PC MMORPG 대작들이 출시되면서 로그인플러스 서비스 매출이 견조하게 증가해왔고, 같은 해 출시한 주식투자노트의 수요가 빠르게 증가하면서 본사 실적 성장세를 유지했다. 자회사 세틀뱅크는 올해도 간편결제 시장과 함께 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상했다. 또 하드코어 모바일 게임 유저들에게 필수적으로 사용되고 있는 앱플레이어 주목해야 한다. 민앤지는 '미뮤 앱플레이어'를 2016년도에 출시해 안정적인 서비스를 제공하고 있는데, 낮은 메모리 소모량, 그래픽 최적화 등과 같은 고난이도의 소프트웨어 개발 및 운영능력에 강점을 보이고 있다. 미뮤..

민앤지(214180)는 계좌간편결제 수혜 기업이다. 휴대폰번호도용방지서비스, 휴대폰간편로그인 등을 통신사 부가서비스로 출시했다. 2016년 가상계좌 국내 시장점유율 1위 세틀뱅크를 인수해 핀테크 영역으로 사업영역을 확대하고 있다. 자회사 세틀뱅크는 지난해 3조원의 거래액을 통해 118억원의 매출을 기록했다. 세틀뱅크는 신용카드 대비 월등히 낮은 수수료율로 거래비중이 증가할 경우 수익성 개선에 큰 영향을 미치기 때문에 공격적인 마케팅이 진행중이며 올해도 높은 성장으로 매출 성장을 견인할 것으로 전망했다. 민앤지의 주식투자노트 성장세도 돋보인다는 평가다. 통신 3사 및 제휴사의 협력을 통한 퍼블리싱 역량 덕분이며 안정적인 매출원(민앤지)와 성장동력(세틀뱅크)를 모두 보유한 상황으로, 국내소프트웨어기업의 올해..

민앤지(214180)에 대해 독보적 인증 서비스 기업으로 앞으로 성장이 기대된다고 분석했다. 민앤지는 2009년 설립된 개인정보 보안 전문기업으로 2차 본인인증을 통해 인증 도용을 차단하는 솔루션을 공급한다. 휴대폰도용방지 등 서비스의 사용자가 증가하면서 2012~2017년 연평균 41% 고속 성장했다. 민앤지의 서비스가 통신사 부가 서비스 형태로 제공되며 사용자 월 과금에 따른 로열티를 수취하기 때문에 가입자 수 증가에 따른 중장기 성장에 유리하다. 또 민앤지의 서비스 수요가 있는 제휴사 웹사이트 상대로 가입자 유치에 대한 도급비를 제공하는 등 가입자의 지속적 유입이 가능한 사업 플랫폼을 구축하고 있다. 지난 1월 정부가 공인인증서의 전면 폐지를 선언하면서 다양한 인증 솔루션이 수혜를 볼 것으로 전망했..

민앤지(214180)가 자회사 세틀뱅크의 인수효과로 올해 실적 성장이 본격화될 전망이다. 민앤지의 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 104.3%, 89.5% 증가한 149억원과 53억원으로 실적이 큰 폭 성장했다. 매출액 증가 요인은 세틀뱅크의 실적 반영 덕분이다. 11~12월분의 세틀뱅크 매출액 반영과 간편결제매니저 가입자 수가 증가하면서 4분기 매출액이 크게 늘었다. 매출액 증가폭 대비 영업이익 증가 폭이 낮은 것은 세틀뱅크의 수익성이 본사 수익성보다 낮기 때문이다. 민앤지는 올해부터 세틀뱅크 실적의 본격적인 반영으로 실적 성장을 지속할 것으로 보인다. 세틀뱅크는 가상계좌중계서비스 시장점유율 90% 이상을 과점한 업체로 올해 예상 매출액과 영업이익은 각각 322억원, 72억원이다. 또..