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지어소프트(051160)에 대해 자회사 오아시스를 통한 온라인 신선식품 사업이 긍정적인 성장세를 보여주고 있어 올해도 오프라인 매장 증설과 신규 물류센터 확장 등 외형 성장을 기대할 수 있다. 지난해 4분기 지어소프트의 추정 매출액은 713억원, 영업이익은 29억원이다. 각각 전년 동기 대비 매출액은 77.1% 늘어나고 영업이익은 흑자 전환한다는 예상이다. 영업이익 흑자전환의 가장 큰 원인은 자회사 ‘오아시스’가 지목됐다. 오아시스는 온라인 신선식품 매장인 ‘오아시스마켓’은 꾸준히 성장을 이어가고 있기 때문이다. 최근 대기업들이 잇따라 새벽배송 서비스에 진출해 산업 내 경쟁은 심화하고 있지만 오아시스는 ‘유기농 신선식품’ 부문에서 가격 경쟁력을 확보, 충성 고객군들의 점유율을 지켜나가고 있다. 실제로 오..

지어소프트(051160)가 새벽배송 서비스를 하는 자회사 오아시스의 고성장으로 올해 2분기에도 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. 오아시스는 온라인 장보기의 대중화에 따라 직접적인 수혜를 받고 있고, 가격 차별화를 통한 충성고객 증가로 90%대의 재 구매율을 기록하는 등 업계 유일 흑자 기업이라는 강점이 부각이며 2분기에도 분기별 성장이 이어질 것으로 보이며 하반기에는 본격적 프로모션 진행 및 추가적 물류센터 확장으로 오아시스 온라인의 성장세가 가속화할 것으로 분석했다. 지어소프트의 올해 2분기 연결 실적은 매출액이 전년 동기 대비 67.6% 증가한 664억원, 영업이익은 8485% 증가한 26억원으로 예상한다. 영업이익률은 고수익사업인 오아시스 온라인 매출 비중 증가로 전년 동기 대비 3.83%p 증..

세틀뱅크(234340)에 대해 올해 1분기 실적이 부진함에도 불구, 정부의 현금활성화 정책과 언택트 소비 활성화에 따른 수혜가 예상된다. 올해 1분기 매출액과 영업익은 각 전년보다 9.2% 오른 167억 8000만원, 40.4% 감소한 20억 9000만원을 기록했다. 간편현금결제 서비스 중 수익성 낮은 지역화폐 사용비율 급증에 따른 이익률 감소와 오픈뱅킹 시행에 따른 일부 지방은행들의 동사 결제플랫폼 사용 감소에 따른 영향이다. 그럼에도 올해 실적 고성장을 예상하는 이유는 소득공제 혜택 등 정부의 현금활성화 정책과 언택트 소비 활성화에 따른 수혜로 최근 신규 고객사가 폭발적으로 늘어나고 있기 때문이다. 올해에도 간편현금결제 솔루션이 교통부문 결제시장을 비롯해 오아시스마켓 등 새벽배송 결제시장에 진출했다...

지어소프트(051160)에 대해 언택트(비대면) 트렌드 확산으로 지분 가치가 상승할 가능성이 높다고 분석했다. 지어소프트는 유무선 시스템 개발, 운영 등 IT 전 영역에 대한 토털 서비스를 제공하는 IT 서비스 부문과 더불어 온라인을 중심으로 한 통합 마케팅 커뮤니케이션 서비스를 제공하는 광고사업 부문, 농수산물 직거래를 통한 유기농 마켓을 운영하는 유통 부문 등을 주력 사업으로 하고 있다. 지어소프트가 유기농 신선식품 유통사 오아시스의 지분 79.4%를 보유하고 있다는 점에 주목했다. 지난해 별도 기준 매출 비중을 살펴보면 유통 및 이커머스 67.3%, IT 서비스 22.4%, 광고사업부 10.3% 등이다. 통계청에 따르면 지난해 국내 온라인쇼핑 거래액은 113조7000억원으로 사상 처음 100조원을 ..

지어소프트(051160)에 대해 자회사 오아시스를 통한 성장이 이어질 것이다. 오아시스는 코로나19로 소비 트렌드 변화에 대한 직접적인 수혜를 받고 있다. 가격 차별화를 통한 충성고객 증가로 재구매가 많아지고 있고 옴니채널 전략(새벽 배송 → 오프라인 매장 → 오프라인 배달 순으로 재고 관리)과 스마트 물류창고 운영방식 등으로 업계 유일 흑자기업이라는 강점이 부각되고 있다. 지어소프트의 향후 연평균 외형 성장률이 110.6%로 전망되고 있는 만큼 밸류에이션 재평가가 이루어져야 할 시점이라고 판단했다. 지어소프트의 올헤 1분기 연결 실적은 매출액 546억원, 영업이익 14억원으로 전년 동기 대비 각각 45.5%, 108.7% 증가할것으로 추정했다. 자회사 오아시스 매출액이 515억원으로 전년 동기 대비 5..