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원익QnC(074600)에 대해 내년 하반기 실적 반등을 전망했다. 실적 측면에서 회복 구간은 2024년 하반기로 전망된다. IT 세트 수요 회복과 어플리케이션 다변화로 가동률이 증가하고, 소고품 수요 증가로 이어질 전망이다. 과거 제품 특성상 고객사 설비 확대, 미세화 공정에 따른 수요 증가, 글로벌 장비 및 고객사 다변화 등의 수혜가 나타났다. 이에 주요 고객사 수요 개선이 기대되는 2024년 하반기 본격적인 실적 반등을 전망한다. 추가적으로 모멘티브의 2021년 실적 턴라운드 이후 꾸준한 성장이 지속되고 있다. 2024년 모멘티브의 실적 성장 가속화도 긍정적이다. 반도체 사이클 회복과 동시에 원재료 수요 증가가 기대되기 때문이며 2024년 모멘티브 영업이익은 전년 대비 28% 증가한 703억원이 전..

원익QnC(074600)가 올해도 해외 비메모리 수요증가 덕분에 안정적 성장 전망이 나왔다. 지난 4분기 매출 2053억원(1%QoQ, 26%YoY)를 기록했고, 특히 쿼츠웨어 매출은 연말 비수기 진입에도 불구하고 855억원(7%QoQ, 30%YoY)으로 분기 역대 최대치를 달성했다. 국내 고객의 신규 DRAM fab향 쿼츠 매출이 예상보다 빠른 연말부터 발생했기 때문이다. 새로 인수한 쿠어스텍(쿼츠 도가니 제조)의 11~12월 매출은 모멘티브에 연결 편입됐다. 지난 4분기 영업이익은 158억원(-58%QoQ)으로 기대치에 부합했고, 이는 성과급 등 일회성 비용 때문이다. 역성장에도 불구하고, 영업이익률 여전히 16.4%(-1.8%p QoQ)로 양호했다. 증권가는 원익QnC에 대해 올해 1분기 매출은 1..

원익QnC(074600)에 대해 쿼츠 부문 하반기 모멘텀이 여전하다고 판단했다. 하반기에 집중될 실적 성장 모멘텀에 집중할 필요가 있다. 4분기 예상실적은 매출액 1994억원, 영업이익 245억원으로 매출액은 시장 기대치에 부합하고 영업이익은 시장 기대치를 소폭 상회하는 수준일 것으로 전망했다. 11월부터 자회사 모멘티브에 쿠어스텍 연결 효과가 반영되고, P3 등 고객사 신규 라인 가동효과로 쿼츠 및 세정 사업부의 실적 감소가 예상보다 크지 않았던 영향으로 추정된다. 4분기는 계절적으로 성과급이 반영되는 시기로 일회성 비용 반영에 따라 수익성 하락은 불가피하나 전년 대비로는 개선된 수준일 것으로 내다봤다. 하반기 모멘텀이 여전하다고 판단했다. 주력 고객사와 쿼츠 제품 공급 단가 합의가 예년 대비 늦어지면..

복합소재부품전문기업 원익QnC(074600)가 2분기 사상 최대 실적을 갱신할 것이라는 전망이 나왔다. 쿼츠사업부는 3D NAND·파운드리 업체들의 Capex(자본적지출) 경쟁에 따른 수혜가 집중되고 있다. 코팅 방식이 진화하면서 동사 세정코팅사업부 가치가 재조명 받을 것으로 예상된다. 올해 연결 기준 영업이익 추정치는 기존 756억원에서 871억원으로 상향했다. 본업 쿼츠웨어 실적 개선과 연결자회사 MOMQ(모멘티브)의 턴어라운드가 예상보다 빨라지고 있기 때문이며 MOMQ는 보수적인 가정에도 올해 연간 영업이익 61억원을 달성할 것으로 전망했다. 올해 TSMC, 삼성전자 등 반도체 업체들의 Capex가 가속화되면서 소모성 공정부품에 대한 수요증가가 적어도 3분기까지는 지속될 것이며 쿼츠웨어의 전분기 대..

원익QnC(074600)에 대해 1분기 사상 최대 실적을 갱신을 전망했다. 원익QnC는 반도체와 디스플레이 제조에 사용되는 쿼츠(반도체 공정용 석영제품)와 산업용 세라믹을 제조·공급하는 소재 전문기업이다. 올해 원익QnC의 매출액을 5822억원, 영업익을 756억원으로 각각 예상했다. 전년 대비 매출액은 11%, 영업익은 13% 증가할 것이라는 전망이다. 특히 1분기 영업익이 188억원(전년 대비 145% 증가)으로, 전년 대비 145%, 시장 컨센서스 대비 10% 이상 상회할 것으로 봤다. 연결자회사 MOMQ(모멘티브)의 영업 적자가 지난해 149억원에서 올해 8억원으로 대폭 축소될 것으로 예상된다. 지난해 코로나19 영향으로 급감했던 산업용 세라믹 소재 수요가 올해 들어 반등하기 시작했기 때문이다. ..

원익QnC(074600)에 대해 잠시 주춤했던 쿼츠(반도체 공정용 석영제품) 매출액이 1분기 다시 반등하는 등 부품 수요 확대 추세 지속될 것으로 봤다. 지난해 4분기 회사의 주력 제품인 쿼츠 매출액은 직전 분기 대비 5.1% 감소했으며, 연결 영업이익률 역시 2.7% 다소 부진했다. 직전 3분기 영업이익률은 11.5%였다. 영업이익률 부진은 연말 성과급 지급 및 일회성 비용 반영에 따른 것으로 영업적 마진 훼손에 기인한 것이 아니다. 1분기 삼성전자의 시안2, P2 투자로 쿼츠 매출액은 증가세로 복귀할 전망이다. 또 회사의 주요 납품처 중 하나인 TEL(도쿄일렉트론)향 수요가 회복하고 삼성전자의 오스틴 팹 가동 중단으로 인한 부품교체 수요도 상반기 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봤다. 쿼츠 등 반..

원익QnC(074600)에 대해 고객사 램리서치로 매출 증가가 기대된다. 4분기 매출액 691억원, 영업이익 96억원, 순이익 180억원을 기록하며, 매출과 영업이익은 기대에 부합했고 순이익은 이를 상회했다. 쿼츠(별도) 사업부문의 매출은 전분기 대비 21% 증가하며 본격적으로 메모리 업황 회복을 반영했다. 지난 3분기부터 메모리 반도체사 가동률이 증가하며 쿼츠 소모품 사용량이 증가했다. 순이익 상회 요인은 원익홀딩스 주가를 기반으로 한 TRS 파생상품에서 일부 영업외이익이 발생했고, 모멘티브 지분 관련해 약 90억원 손실 반영분이 계정 재분류로 환입됐기 때문이다. 2020년 매출 5154억원, 영업이익 650억원을 전망한다. 지난해 미국 장비사 램리서치는 식각장비 부문에서 시장점유율을 확대했는데 원익Q..