블루오션스탁

풍산(103140)에 대해 전기동가격 상승으로 하반기 실적과 주가 상승이 기대된다. 풍산은 2분기 별도 영업이익은 142억원으로 시장 치를 웃돌 것으로 판단된다. 방산 내수와 수출 물량 증가 영향으로 실적 개선세가 기대되기 때문이다. 다만 신동 부문은 판매량 감소와 판매단가 하락으로 전분기 대비 부진할 것으로 보인다. 미국 46대 대통령으로 총기 규제를 주장하는 바이든의 당선 가능성이 커짐에 따라 미국의 총기와 탄약 수요 증가 등 긍정적인 변화가 나타나고 있다. 연결 영업이익은 112억원으로 흑자 전환이 예상된다. 별도 기준의 실적개선에 따른 효과가 반영됐기 때문이다. 2분기 평균 전기동 가격은 톤당 5384달러로 전분기 대비 4.6% 하락했다는 점을 고려했을 때 PMX 등 해외 자회사의 손실(메탈로스)..

LS(006260)에 대해 전기동 가격 상승이 주가에 긍정적 영향을 미칠 것이다. LS의 자회사 대부분은 사업구조상 전기동 가격과 매우 높은 상관관계를 가지고 있다. 따라서 주가와 전기동 가격의 상관관계는 매우 높은 편이다. 전기동 가격은 지난 1월 초 톤당 5800달러 수준을 저점으로 현재 6500달러 수준까지 상승했다. 이는 칠레에서의 생산차질 우려, 달러약세, 미중 무역협상 낙관론에 따른 중국 수요 증가 기대감 등이 반영됐기 때문이다. 향후 전기동 가격은 달러약세, 미중 무역협상, 중국 제고업 경기 및 인프라 투자 등에 영향을 받을 것이다. 특히 미중 무역협상이 타결된다면 전기동 가격 상승세는 지속될 수 있을 것으로 예상됨에 따라 주가에 긍정적 영향을 미칠 것이다. LS 주가는 올해 예상기준으로 P..

풍산(103140)에 대해 올 4분기 전기동 가격의 역기저 효과로 연결 영업이익이 감소할 것이라고 전망했다. 4분기 연결 영업이익은 358억원으로 전년 동기 대비 27.6% 감소할 전망이며 지난 9~11월 전기동 평균가격이 전분기 대비 4.2% 하락해 추가로 메탈로스(metal loss·원재료보다 판매가격이 낮아 발생되는 손실)가 발생할 것으로 예상했다. 다만 기말 평균 가격이 전분기말보다 높아 재고평가이익이 이를 상쇄해 메탈 관련 손실은 제한적이라고 설명했다. 방산 수출은 전분기 대비로는 큰폭의 회복세를 보일 전망이며 지난해 4분기 중동향 수출 제비용의 일시 지급으로 이익률이 크게 낮았음을 감안할 때 4분기 마진은 소폭 개선의 여지가 있다. 전기동 가격의 역기저 효과는 내년 2분기부터 완화할 것이라고 ..

풍산(103140)에 대해 전기동 가격상승폭이 전년도를 상회하지 못할 경우 신동부문 이익 역성장은 불가피하다. 전기동 가격은 연초대비 5.1%하락한 톤당 6792달러 수준을 기록하고 있다. 주요국 금리인상과 무역분쟁에 따른 글로벌 경기모멘텀에 대한 우려가 나오고 있다. 올해 전기동 가격에 대한 낮아진 눈높이를와 제한적 이익 모멘텀을 감안해야하며 1분기 연결기준 매출은 7047억원, 영업이익은 444억원 수준으로 전망한다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의..

풍산(103140)에 대해 글로벌 경기 회복과 인프라 투자 확대를 감안하면 전기동 가격 상승세가 이어질 것이다. 작년 4분기 실적은 신동 부문이 이익 모멘텀을 견인하면서 연결 영업이익이 전년동기 대비 20.6% 증가한 724억원을 기록할 전망이다. 다만 올 1분기에 대해서는 방산 부문이 계절적으로 매출이 가장 적은 분기이고, 전기동 가격 상승폭이 전분기에 미치지 못해 메탈 게인 규모가 전분기 대비 축소될 것으로 예상한다. 올해 글로벌 경기 회복세와 더불어 인프라 투자 확대가 예상되고 전기차 시장의 성장성 등이 실수요 개선을 견인해 전기동 가격을 지지할 것이다.

풍산(103140)은 3분기 호실적이 예상된다. 3분기 별도 매출액과 영업이익은 각각 5482억원, 532억원으로 전년대비 각각 13%와 0.3% 증가할 것으로 예상된다. 3분기 전기동 가격이 전분기 대비 약 6% 상승한 가운데 반도체 업황 호조에 따른 양호한 판매량 지속 및 메탈게인 약 70억원 발생 등에 따라 신동 부문이 호실적을 기록할 것이다. 방산 부문은 미국향 수출 부진 불구, 중동향 수출 물량 확대 등을 통해 견조한 실적이 예상되며 전기동 가격 강세에 따라 자회사 PMX 등의 호조세 역시 지속될 것이다. 그간 구리가격 급등세에 따른 조정국면 진입 및 최대 소비국인 중국 경제 둔화 우려에 따른 수요 불확실성 확대, 공급차질 이슈 해소 등에 따라 주가 역시 부진을 면치 못하고 있다. 당대회 결과가..