블루오션스탁

제닉(123330)에 대해 올해 하이드로겔 마스크팩 수요 확대로 실적개선이 예상된다. 4분기 국내 사업은 회복추세지만 증설된 중국 제 2공장의 초기 낮은 가동률과 강화된 회계 기준 적용으로 수익성 측면에서 다소 부진했다. 2018년은 국내외 외형이 급증하는 구간으로 외형 확대에 따라 이익체력 회복이 동반될 것으로 판단했다. 제닉은 2017년 사드 영향으로 국내와 중국 공장의 가동률이 급감하고 동시에 중국 2공장 증설이 맞물리며 79억원의 영업적자를 기록했다. 같은 기간 경영진 변경으로 마스크팩 브랜드 사업과 ODM 사업의 쇄신을 통해 내부 시스템 구축에 노력했다. 자사 브랜드 리뉴얼, 글로벌 고객사 대표 하이엔드 브랜드의 하이드로겔 수주 확보, 중국 제 2 신공장 주요 고객사군의 오딧 확보 등의 성과가 ..

* 제닉(123330) - 16년3분기 연결기준 매출액 211.39억(전년동기대비 +6.19%), 영업이익 14.65억(전년동기대비 +168.25%), 순이익 7.71억(전년동기대비 +59.92%)

제닉(123330)에 대해 국내외 마스크팩 ODM(제조업자개발생산) 시장의 높은 경쟁력과 중국법인의 캐파 증설 효과 등을 감안하면 저가매수가 유효하다고 분석했다. 2분기 연결 매출과 영업이익은 전년 동기대비 각각 87.9%, 839.6% 성장한 284억원과 40억원으로 예상치를 크게 상회하는 호실적을 시현했다. 홈쇼핑 사업부문 매출이 77억원, 중국 ODM 사업 매출이 94억원으로 큰 폭 증가하면서 매출 성장을 견인했다. 하반기 실적도 긍정적으로 봤다. 홈쇼핑 부분은 CJ오쇼핑 채널 확대 효과로 전년대비 25% 내외 성장을 지속할 것으로 예상한다. 중국 법인은 기존 바이어는 물론 신규 바이어 물량 증가로 오버 캐파 가동 중이다. 올해 연간 영업이익은 전년대비 240% 증가한 106억원 수준이 가능할 전망..

솔브레인(036830)은 1분기는 비수기지만 반도체와 디스플레이 관련 소재 사업이 안정적인 실적을 기록할 것으로 예상되고 우려사항이었던 씬글라스 사업부도 고객사 가동률 유지로 안정궤도에 진입했다. 1분기 연결 매출액은 전년 동기대비 14.8% 증가한 1621억원, 영업이익은 21.7% 오른 260억원으로 시장 예상수준인 248억원은 무난하게 달성할 것이라고 전망했다. 씬글라스(Thin-Glass)의 경우 고객사의 OLED 가동률이 오르고 있고 중저가 스마트폰 라인업에도 OLED 디스플레이 적용이 늘어나고 있어 안정된 실적이 예상된다. 플레서블 디스플레이 비중 증가에 따른 우려가 있지만 전체 디스플레이가 플레서블로 전환하기 까지는 시간이 필요하다. 반도체 소재 출하량도 중국 시안공장과 17라인의 가동으로 ..