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삼성에스디에스(018260)에 대해 클라우드 및 디지털 물류 플랫폼 첼로 스퀘어(Cello Square) 확대와 생성형 인공지능(AI) 출시로 내년 실적 모멘텀이 두드러질 것으로 전망했다. 삼성에스디에스의 올해 4분기 매출액은 전년 대비 18% 감소한 3조5054억원, 영업이익은 15% 증가한 2163억원으로 시장 컨센서스를 충족할 전망이다. IT서비스 부문 매출은 전년 대비 8% 증가한 1조6387억원을 추정했다. IT투자 지연에 따른 전반적인 매출 약세를 고부가 클라우드 고성장으로 상쇄할 것이란 평가다. 영업이익률은 11.3%로 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상했다. 물류 업무처리아웃소싱(BPO) 부문 매출액은 32% 줄어든 1조8667억원을 추산했다. 해상 운임 안정화와 성수기 효과로 전분기 대..

더존비즈온(012510)에 대해 내년 국내를 대표할 테크핀 기업으로 부각될 것이다. 더존비즈온의 3분기 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 9.6%, 17.8% 증가한 800억원, 190억원으로 예상했다. 이는 시장 전망치를 소폭 하회하는 수준이다. 3분기 실적 전망에 대해 코로나19 확진자 증가로 대면 업무가 많은 Extended ERP(확장형 전사적지원관리시스템) 부분 개선이 지연됐기 때문이다. 다만 비대면 영업으로 비즈니스 플랫폼인 WEHAGO(위하고)·클라우드 부문이 안정적으로 성장했다. 4분기도 스마트팩토리 관련 클라우드 매출 증가가 예상돼 실적 개선폭이 클 것으로 분석했다. 테크핀 사업도 확장될 전망이다. 동사는 미래에셋캐피탈·웰컴저축은행·한국투자저축은행 등이 Factor(자금제공자)로 참여하..

한글과컴퓨터(030520)에 대해 지난 2분기 사상 최대 실적을 거뒀으며, 클라우드 협력과 인공위성 발사 등 다양한 사업적 모멘텀에 대해 기대감을 유지했다. 지난 2분기 한글과컴퓨터는 매출액 1070억원, 영업이익 175억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출액은 3.3% 줄어들었고, 영업이익은 36.2% 감소했다. 지난해 마스크 관련 특수가 사라지면서 연결 기준으로는 감소세를 나타냈으나 별도 기준으로는 영업이익 145억원, 영업이익률은 47%로 사상 최대 수준을 기록했다. 한컴오피스를 기업 대상(B2B) 공급에 집중하며 중견기업, 대기업, 금융권 등에서 신규 고객이 지속적으로 증가했으며, 사업 방향을 설치형에서 클라우드형으로 전환하며 원가율이 크게 감소했다. 하반기에는 인건비와 오피스 신버전 출시로 원가..

더존비즈온(012510)에 대해 2분기 실적이 컨센서스를 밑돌았지만, 하반기 신제품 출시와 테크핀 사업 모멘텀이 있다. 더존비즈온의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 10.2% 증가한 806억원, 영업이익은 같은 기간 16.2% 증가한 204억원을 기록하면서 시장 컨센서스를 밑돌았다. 매출 비중이 높은 ERP(전사적자원관리) 사업과 클라우드 사업이 각각 3.2% 60.6% 증가했다. ‘WEHAGO’ 매출은 전년 동기 대비 약 8배 증가했지만 ‘Lite ERP’ 매출은 25.1% 감소했다. 코로나19가 악화됐지만 ‘Extended ERP’ 매출이 16.2% 증가했기 때문에 하반기 매출 성장이 기대된다. 영업이익은 매출이 기대치에 미치지 못하고 외주용역비가 증가하면서 컨센서스를 하회했지만 인건비 등 비용 통제..

아이티센(124500)에 대해 주업인 공공 시스템통합(SI) 부문에서 지속적인 외형 성장이 이어지는 가운데 금 거래소 등 다른 사업 부문 역시 호조를 보일 것으로 예상했다. 아이티센은 IT 시스템통합(SI) 전문 기업으로, 공공분야를 중심으로 IT 인프라 구축, 컨설팅 등 다양한 IT 서비스를 제공하고 있다. 또한 인수합병(M&A)을 통해 적극적인 외형 성장을 추구하고 있다. 주요 종속회사로는 금융기관 등의 네트워크 사업을 영위하는 콤텍시스템(031820), 국방·스포츠·해외 SI 전문기업 쌍용정보통신(010280) 등이 있으며, 지난 2019년부터는 ‘한국금거래소 쓰리엠’ 인수를 통해 금 거래소 플랫폼 사업도 영위 중이다. 지난 1분기 아이티센의 매출액은 전년 대비 93.5% 늘어난 8323억원으로 분..

비즈니스온(138580)에 대해 외형 성장 가시화 국면에 진입하면서 주가 상승세를 이어갈 것으로 전망했다. 비즈니스온의 1분기 예상 매출액이 전년 동기 대비 152.8% 증가한 82억원, 같은 기간 영업이익은 79.4% 늘어난 24억원을 기록할 것으로 각각 내다봤다. 지난해 11월 인수한 플랜잇파트너스 실적이 연결로 인식되고 전반적인 사업 확장 기조가 유지되며 양호한 실적을 시현할 것이다. 올해 예상 매출액은 전년 대비 65.3% 증가한 305억원, 영업이익은 151.7% 늘어난 92억원을 거둘 것이라는 분석이다. 실적 성장의 근거로는 전자세금계산서 부문의 안정적 성장, 빅데이터 부문의 성장 가시화, 플랜잇파트너스 실적 연결 반영 등 외형 확장 등이 꼽힌다. 비즈니스온 주가는 상승세를 이어갈 전망이다. ..

전사적 자원관리(ERP) 시스템 전문 업체인 영림원소프트랩(060850)에 대해 전반적으로 양호한 실적 흐름이 가능할 것이라고 평가했다. 올해 이후로는 제품 경쟁력 확충과 해외 진출을 통한 가속적인 성장도 기대했다. 영림원소프트랩은 중견 기업을 중심으로 회사의 운영·관리에 필요한 ERP 시스템을 공급하는 업체다. 지난해 영림원소프트랩의 추정 매출액은 426억원, 영업이익은 43억원으로 각각 전년 동기 대비 12.1%, 1.6% 증가한 수준이다. 전반적으로 양호한 실적을 시현할 것으로 예상하며, 앞으로도 성장은 이어질 것으로 평가했다. 올해에는 안정적인 실적을 기반으로 추가적인 성장의 기반을 마련할 수 있다는 예상이다. 영림원소프트랩은 안정적인 사업 구조를 갖추고 있어 실적 역시 탄탄하게 나올 수 있다는 ..