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포스코켐텍(003670)에 대해 3분기부터 이익 개선이 뚜렷하게 나타날 것이라고 분석했다. 포스코켐텍 3분기 연결 영업이익은 253억원으로 상반기에 비해 크게 증가할 것이며 4분기도 280억원으로 이익 증가가 이어질 것이다. 지난해와 올해 상반기 실적 부진은 콜타르 제품 가격 하락 때문이었다. 하지만 포스코에 들어가는 콜타르 가격을 전분기 OCI 등에 판매하는 가격에 연동하는 구조로 바꾸면서 안정적 이익을 확보하게 됐다고 분석했다. 포스코켐텍 순이익이 지난해 322억원에서 올해 435억원, 내년에는 766억원까지 늘어날 것으로 추정했다. 올해 상반기말 별도 기준 1472억원의 현금성 자산을 보유 중이고, 무차입 경영을 하고 있다. 보유 현금과 이익 증가를 고려할 때 주당 배당금이 커질 가능성도 높다.

포스코켐텍(003670)은 중국 전기차 시장이 커지면서 음극재 사업 성장 가능성도 높아졌다. 기존 음극재 사업은 전동공구용 천연흑연 음극재 매출로 성장에 대한 고민이 있었다. 하지만 최근 중국 전기차 성장에 따른 재료 소모량 증가가 긍정적인 영향을 주고 있다고 분석했다. 환경 변화에 따라 회사 측도 음극재 생산 능력을 기존 월 350톤 규모에서 내년 상반기까지 월 550톤 규모로 증가할 것이라며 공장 풀 가동에 따른 매출 증대 효과가 두드러질 전망이라고 설명했다. 포스코켐텍의 음극재 매출이 올해 95억원 수준에서 내년 432억원까지 4배 이상 성장할 것으로 내다봤다. 전사 매출 대비 비중은 3.4% 수준에 그치겠지만, 시장에서 예상했던 것보다 음극재의 전기차용 공급 확대가 빠르게 이뤄지고 있는 점이 긍정..