블루오션스탁

종근당바이오(063160)에 대해 2020년 프로바이오틱스 본격적인 매출 성장이 기대된다. 종근당바이오의 신규 공장이 올해 말 완공된 이후 내년 2분기부터 가동될 전망이며 종근당건강향 락토핏의 원말 공급, 락토핏을 포함한 건기식 완제 OEM 신규 사업, 유거스 자체 브랜드 해외 매출 등이 확대될 것으로 보인다. 종근당건강은 올 3분기 매출 940억원으로 전년 동기 대비 108% 고성장했다. 특히 545억원의 유산균 매출을 거두면서 성장세가 꺾였다는 시장 우려를 잠식시켰다. 기타 제품군 매출도 292억원으로 1년새 153% 늘었다. 내년에도 종근당건강의 락토핏은 제품 카테고리를 확대하면서 외형 성장이 확실시된다. ------------------------------------------------ "블루..

종근당바이오(063160)에 대해 분기 실적 호조가 하반기에도 지속될 것이라고 내다봤다. 종근당바이오의 하반기 매출액은 689억원, 영업이익은 83억원으로 상반기 대비 각각 7.2%, 27.1% 증가할 것으로 전망된다. 4분기 내에는 2021년 완공 예정인 오송공장 관련 사업 발표도 예정돼있다. 완제의약품 관련 신규사업으로 중심이 된 프로바이오틱스에 이은 핵심 사업이 될 것이라는 설명이다. 2020년 성장이 담보된 프로바이오틱스 원말 매출이 2020년 204억원으로 전망된다며 내년 하반기부터 유거스 브랜드를 통한 해외 매출 발생이 기대된다. 싱가포르 협력사는 유거스 홈페이지를 개설하며 제품 판매를 준비 중이다. 종근당바이오의 2020년 매출액이 1544억원, 영업이익은 196억원으로 각각 전년 대비 16..

쎌바이오텍(049960)에 대해 건강기능식품만으로도 실적 성장이 이어지면서 저평가 매력이 있다고 분석했다. 지난해 4분기 실적이 매출액은 161억원, 영업이익 63억원으로 전년 대비 각각 19.1%, 72.2% 증가하며 기대 이상의 호실적을 기록했다 국내 프로바이오틱스 시장의 치열한 경쟁 가운데 돋보이는 실적이다. 2015년 이후 해외 수입 제품과 국내 기업들간의 가격 경쟁이 지속되고 있는 시장이며 이에 시장점유율 1위 기업인 쎌바이오텍에 대해 마진율 감소에 대한 지속적인 우려가 있었으나 30% 이상의 영업이익률 유지하면서 제품에 대한 강한 고객 로열티를 확인했다. 2018년 발표 실적 기준 주당순이익(EPS)은 2619원(자사주 제외)으로 PER은 9.9배로 저평가 매력이 있다. 더욱이 상장된 건강기능..

쎌바이오텍(049960)에 대해 대장암 치료제 개발이 진전을 보이면서 기업 가치가 점차 높아질 것이라고 평가했다. 쎌바이오텍은 1995년 설립돼 2002년 코스닥에 상장한 국내 매출 1위 프로바이오틱스 전문 기업이며 덴마크의 크리스천한센과 다니스코,일본의 모리나가, 프랑스로셀과 함께 프로바이오틱스 배양 기술을 자체적으로 보유한 세계에서 몇 안되는 업체다. 쎌바이오텍이 건강기능식품에서 항암제 개발업체로 변모하면서 점차 기업 가치가 높아질 것으로 평가했다. CBT-P8은 현재 전임상 단계에 있으며 2019년 상반기 임상용 공장을 완공하고 하반기 임상1상에 돌입할 예정이다. 세계적으로 마이크로 바이옴 치료제 개발이 활발하게 이뤄지고 있어 쎌바이오텍은 향후 마이크로바이옴 및 유산균 기반 치료제 개발 기술을 선도..

쎌바이오텍(049960)에 대해 프로바이오틱스 시장 선점 효과가 뚜렷하다. 쎌바이오텍의 1분기 매출액이 160억원, 영업이익은 57억원으로, 시장 기대치(매출액 159억원, 영업이익 59억원)에 부합할 전망이며 제품별 매출액은 원말 19억원, 완제품(듀오락, OEM) 88억원이 기대된다. 자체 브랜드 듀오락(B2C)은 채널 확대에 따라 매출액은 54억원으로 14% 성장이 예상된다. 듀오락 매출 비중 확대로 영업이익률은 전년 대비 1%p 증가한 39%에 이를 것으로 예상했다. 국내 프로바이오틱스 시장은 기타 제약사들의 신규 진입으로 경쟁이 불가피하다. 경쟁 업체인 콜마비앤에이치, 종근당, 일동제약의 약진에도 불구하고 쎌바이오텍의 내수 성장률은 2017년 14%로 전년도(2%) 대비 회복됐다. 프로바이오틱스..

쎌바이오텍(049960)에 대해 현저하게 저평가된 바이오주라고 진단했다. 쎌바이오텍이 국내 프로바이오틱스 유산균 1위 기업으로 지난 10년간 한 해도 거르지 않고 매출과 영업이익이 성장한 보기 드문 바이오 기업이며 지난해 5월 이후 제약 및 바이오주 주가가 급등했으나 쎌바이오텍 주가는 오히려 저평가가 심화돼 왔다. 고성장하는 국내 프로바이오틱스시장에서 1위 기업의 성장성과 600억원에 달하는 순현금, 자체 개발 신약의 가치를 감안하면 주가가 현저하게 저평가된 국면이라고 평가했다. 국내 프로바이오틱스 시장은 고성장 산업이고, 쎌바이오텍의 자체브랜드 '듀오락' 매출은 출시 이후 연평균 64% 증가했다. 쎌바이오텍은 올 1분기에 중국 균주 등록 승인을 완료할 것으로 예상돼 중국 시장 진출 기대가 커지고 있다...

(주봉차트) ※기업개요 - 프로바이오틱스 유산균을 전문적으로 생산하는 바이오 기업. - 국내 1위, 세계 5위 점유. - 국내 프로바이오틱스 유산균 시장은 연평균 25%에 달하는 고성장 산업. ※실적 및 중요뉴스 #(합)2013년 매출액 315억(+22.1%), 영업이익 93억(+43.7%), 당기순이익 77억(+27.3%). #(합)2014년 매출액 407억(+29%), 영업이익 129억(+37.4%), 당기순이익 104억(+34.2%). - 증설 효과에 힘입어 올해 고성장 가능할 것→자체 프로바이오틱스 유산균 브랜드 '듀오락'이 5년간 연평균 68% 매출 성장해 단순한 OEM업체에서 자체브랜드를 보유한 소비재 기업으로 변신했다는 분석. - 증설과 TV광고 효과로 자체 브랜드 제품인 ..