블루오션스탁

GS건설(006360)에 대해 올해 국내외 고른 성장이 기대된다. 4분기 실적이 예상치에 부합했다. 올해도 견조할 국내 주택부문 매출, 해외 현안 프로젝트 손실 축소 및 수주 기대감으로 밸류에이션 매력을 부각시킬 것이다. GS건설이 올해 중장기적인 먹거리를 마련할 것이라고 봤다. GS건설은 올해 목표 수주액으로 11조5000억원(국내 8조4000억원, 해외 3조1000억원)을 제시했다. 해외 중점 프로젝트로는 타이오일 프로젝트(50억달러), 인도네시아 프로젝트(40억달러), UAE 프로젝트(30억달러) 등으로 상반기 중 입찰 예정이다. 목표 분양물량은 3만세대로 이 중 정비사업은 73%, 수도권 비중은 87%며 상대적으로 리스크가 낮은 현장들 중심으로 분양하는 점을 감안했을 때, 주택부문 매출은 중장기적..

GS건설(006360)은 수익성 높은 주택·건축부문 매출 증가에 따라 턴어라운드 가능성이 점차 높아지고 있다. 해외부문 손실 지속으로 본격적인 턴어라운드 시점은 지연되고 있다. GS건설의 지난해 4분기 연결기준 매출액은 3조3800조원, 영업이익은 917억원으로 전망된다. 주택이 이끄는 국내부문은 순조로운 진행을 이어가고 있다는 평가가 나온다. 지난해 연간 2만4500세대의 주택을 공급했고 올해 역시 약 3만 세대의 주택공급을 계획하고 있다. 지난해 주택·건축 부문 매출은 6조8000억원, 매출총이익률은 16%를 넘었을 것으로 추산했다. 반면 해외부문은 수익성 측면에서 현재 진행 중인 프로젝트의 불확실성이 올해 상반기까지 이어질 것으로 예상된다. 아랍에미리트(UAE)와 정유공장 화재복구 공사와 쿠웨이트 ..