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이수페타시스(007660)에 대해 3분기 실적 턴어라운드가 나타날 것이라고 분석했다. 이수페타시스의 3분기 연결기준 매출액과 영업이익이 1388억원과 70억원을 기록할 것으로 전망했다. 매출액은 전년 동기 대비 5% 증가며 영업이익은 흑자전환이다. 고다층 MLB의 고객 및 제품 믹스가 빠른 속도로 개선되고 있다. 적자회사인 이수엑사보드와 중국 후난법인의 적자가 줄어들 수 있는 여건이 마련됐다는 점에도 주목해야 된다. 특히 이수페타시스가 5G 통신 투자 사이클 본격화로 수혜가 나타날 것으로 기대했다. 글로벌 통신사들이 5G 통신 시대를 준비하면서 설비투자 규모가 확대되기 시작했는데 우선적으로 대용량 다중입출력장치(Massive MIMO) 투자가 시작됐다. 이 장비는 기존 기지국 장비와 달리 고다층 MLB를..

이수페타시스(007660)가 5G 수혜주로 부상할 전망이다. 이수페타시스는 네트워크 장비에 사용되는 PCB 전문업체다. 전세계 시장점유율 2위로 주력 거래처는 시스코, 노키아 등이다. 현재 고부가가치 제품인 18층 이상의 MLB생산에 주력하고 있다. 5G와 데이터센터 시장 성장의 수혜주로 부각될 전망이며 주력제품인 MLB는 네트워크 장비에 주로 사용되는데 5G와 데이터센터 시장 확대로 장비 수요가 늘어날 전망이라고 내다봤다. 특히 MLB 수요가 많은 유선 네트워크 장비의 경우, 5G 투자와 맞물려 관련 시장에서 빠르게 성장할 가능성이 높다는 분석이다. 4G 와이파이를 계기로 시작된 유선 네트워크 투자는 5G 스몰셀을 기반으로 시장이 커질 전망이다. 지난해 주력 거래처의 벤더 조정과 단가 인하가 맞물리면서..

이수페타시스(007660)에 대해 5G 투자수요, 주고객 신모델 효과에 힘입어 2분기부터 턴어라운드가 예상된다. 3분기 연속 영업적자 부진을 딛고 2분기부터 턴어라운드를 실현할 전망이며 주력인 MLB는 통신사들의 5G 설비투자 본격화, 주요 고객사의 신제품 출시 효과를 바탕으로 수주가 재차 호조를 보이고 있다. HDI는 2분기부터 S사 플래그십 모델용 SLP매출이 시작되면서 제품 고도화를 실현하고 L사 전략용 모델 매출이 더해질 것이며 중국법인은 중고다층 MLB와 HDI 매출이 확대되는 가운데 인력보강, 전용장비 투자로 품질이슈를 극복할 것이다. -----------------------------------------------------------------------------------------..

이수페타시스(007660)에 대해 전 제품군의 고도화가 진행중이고 신규 수주도 호조세를 보이고 있다고 밝혔다. 1분기 모든 제품군의 신규 수주가 호조를 기록하는 가운데 고부가 제품 중심의 Mix 개선이 주목된다. 대규모 적자 사업부 중 연성PCB는 흑자 전환하고, 중국 법인은 적자폭을 의미있게 줄여갈 것이다. 특히 중국 후난법인의 경우 신규 MLB, HDI 수주가 2년전 분기 30억원에서 현재는 80억원 수준으로 증가했다. 신규 제품군 고객 다변화 성과로 인해 올해부터 가동률이 상승하고 수익성에 본격 반영될 것이다. 이수페타시스가 새로운 성장 동력으로서 전장용 PCB 시장 진입을 시도하고 있는 점, MLB 사업부는 ADAS용 Radar 모듈, HDI 사업부 및 중국 법인은 인포테인먼트용 기판을 개발하고 ..

이수페타시스(007660) 실적이 올해를 기점으로 턴어라운드 구간에 진입할 전망이다. 내년에는 5년 만에 과거 전성기 수준의 실적을 낼 것으로 예상된다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 6%, 223% 증가한 5860억원, 357억원으로 예상한다. 2018년은 각각 5%, 19% 가량 늘어난 6177억원, 424억원을 기록할 전망이다. 단기적으로 주력 사업인 고다층회로기판(MLB)의 고객 및 전방사업 다변화와 적자사업(FPCB, 중국법인)의 턴어라운드가 주가 상승을 견인할 것이며 중장기 성장은 상대적 고다층 MLB 수요처인 통신장비업계의 5G 투자 사이클의 도래로 긍정적으로 평가될 전망이다. 이수페타시스의 주요 성장 동력은 통신장비용 PCB(인쇄회로기판)인 MLB다. 구글, 페이스북 등 글로..