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현대미포조선(010620)의 2024년 실적 전망치가 상향되고 있다. 현대미포조선의 상반기 신규수주는 기 발표된 1~5월 신규수주 21억 달러에 6월에 수주공시한 석유화학제품운반(PC)선 4척과 액화천연가스(LPG)선 2척 등을 감안하면 24억 달러 수준을 기록한 것으로 추정한다. 지난해 상반기 신규수주 22억 달러 대비로는 8.4% 증가했고, 올해 신규수주 목표 37억 달러 대비 달성률은 64.9%로 양호한 흐름을 보이고 있다. 또한 상반기 신규수주가 매출액을 상회함에 따라 6월 말 매출기준 수주잔고는 지난해 말 60억 8000만 달러 대비 9억 달러 증가한 70억 달러 수준으로 예상한다. 이는 올해 예상매출액 4조 1000억 원 대비 약 2.2년 치 일감에 해당한다. 올 2분기 현대미포조선이 전년 동..

현대미포조선(010620)에 대해 주력 선종의 발주 호조와 선가 상승으로 구조적인 이익 증가 방향성이 명확하다. 저수익 선박 건조 영향에 이익 개선 속도를 하향 조정했다. 저수익 선박 건조가 연내 계속되면서 이익 개선 속도가 기대치보다 더딘 것을 반영해 올해, 내년 영업이익 추정치를 6%, 8% 하향한다. 하지만 2023년 들어 고수익성 석유화학제품운반선, 중형 LPG선 및 메탄올 추진 컨테이너선을 수주함으로써 2025년까지 이익 개선 방향성은 명확하다. 이에 따라 하반기부터 구조적인 영업이익 흑자전환 달성이 가능하겠다. 신규 수주에서는 질적 변화가 나타나고 있으며 중형선에서도 선가 상승이 나타났다. 현대미포조선은 2023년 현재까지 21억달러를 수주해 연내 수주목표인 37억달러의 57%를 달성했다. 주..

현대미포조선(010620)에 대해 올해 2분기 기대치에 부합한 실적을 낸 데 더해 하반기 영업실적 개선이 예상된다. 현대미포조선의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 29.4% 증가한 9354억원을 기록했다. 건조 물량의 증가와 소형 LPG선, 고사양 피더 컨테이너선의 비중이 늘어났기 때문이다. 영업손실은 66억원으로 직전 분기보다 적자 폭이 줄었다. 매출 증가에도 불구하고 강재 가격 인상 등을 이유로 적자를 지속했지만, 환율 상승효과로 만회했다. 다만 세전이익은 흑자로 전환했는데, 환율 변화에 따른 외화 관련 손익 증가가 주요 원인이다. 현대미포조선의 2분기 실적이 시장 기대치에 부합했다. 강재 가격 상승 관련 충당금 설정이 있었음에도 환율 상승효과가 부정적 요인을 상쇄했다. 2분기 기준 신규 수주는..

현대미포조선(010620)에 대해 지속적인 수주 소식으로 인해 내년 매출 급증이 전망된다. 현대미포조선은 유럽 소재 선사와 2000TEU(1TEU는 6미터 길이 컨테이너 1개) LNG(액화천연가스) DF(이중연료) CONT(컨테이너선박) 10척 수주 계약을 체결했다고 지난 22일 공시했다. 계약금액은 7456억원으로 작년 매출 대비 26.7%에 해당하는 규모다. 계약기간은 오는 2024년 9월 30일까지다. 통상 DF(LNG추진) 장착은 기존 선가에서 8~10%가 추가되고 내빙 기능까지 탑재된 고선가며 시리즈 수주로 건조 과정에서 부가가치가 클 것이다. 내년 동사의 매출 급증이 전망된다. 컨테이너선 호황에 유가 회복·LNG 가격 급등으로 주요 선종들의 전방 시장이 모두 양호하다. 2023년까지 도크(선박..

현대미포조선(010620)에 대해 올해 1분기 실적이 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 웃돌 것으로 전망했다. 현재미포조선 주가는 2월 이후 32.9% 상승하면서 같은 기간 0.6% 하락한 코스피를 크게 뛰어넘었다. 이는 신규수주 증가와 신조선가 상승 등 업황개선과 환율상승, 국제유가 상승 등이 복합적으로 영향을 미친 결과로 판단했다. 현대미포조선의 지난 1~2월 누적 신규수주는 9억9200만달러로 연간 수주목표의 28.3%를 달성한 상태다. 이는 지난해 같은 기간과 비교했을 때 3배 이상 늘어난 수치로 선종별로는 CONRO선 6척, LPG선 6척, PC선 2척 등이다. 이에 따라 매출 기준 수주잔고 역시 지난해 말 30억8000만달러에서 올해 2월 말 38억5000만달러로 증가한 것으로 추정된다. 이는..

현대미포조선(010620)에 대해 지난해 4분기 실적은 기대에 못미쳤다. 그러나 유가 회복 기조와 경제 재개 흐름에 맞춰 가장 빠른 회복이 기대된다. 현대미포조선의 지난해 매출액은 6589억원으로 컨센서스에 부합했지만 영업손실 379억원을 기록하며 적자전환해 컨센서스 179억원에 못 미쳤다. 이는 환율하락에 따른 공사손실충당금과 강재가 하락 영향이 반영된 것으로 풀이된다. 특히 베트남에서의 고전이 지난해 4분기 실적에 악영향을 미친 것으로 보인다. 베트남 부문의 매출액은 870억원으로 전년 동기 대비 33% 하락했다. 영업이익은 38억원으로 전년 동기 대비 29% 감소했다. 이는 전분기 인도호선 추가 반영에 따른 기저효과와 물량 감소로 인한 것으로 분석했다. 다만 올해 가장 빠른 회복이 기대된다. 유가 ..

현대미포조선(010620)이 수주 실적 부진과 달러화 약세 등으로 역사적 저평가 상태를 기록하고 있다고 평가했다. 코로나19 사태에 따른 수주실적 부진과 달러화의 약세에 따른 수익성 악화 등에 따른 2021년 BPS 전망치 감소 및 타깃 PBR 하향 조정(0.7배→0.6배)한 결과며 역사적 저평가 상태를 감안하면 접근 가능한 종목이며 최근 10년간 밸류에이션 평균은 PBR 0.9배, 연도별 최저치의 평균은 PBR 0.6배를 기록했다는 점에서 지금 주가수준 (PBR 0.48배)은 이례적인 저평가 상태라고 분석했다. 현대미포조선은 전년 말 대비 수주잔고 감소폭은 7.4%에 그쳐쳐 3분기 말 기준 수주실적 누계는 17억 6000만 달러를 기록하고 있다. 여전히 매출 대비 부족한 규모이나, 코로나19 사태 중에..