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아시아나항공(020560)에 대해 외생변수 및 여객수요 개선 모멘텀이 발생하고 있고, 우려했던 올해 유동성 위기도 해소됐다고 진단했다. 3분기 매출액은 1조8521억원, 영업이익 1010억원을 각각 기록해 시장기대치를 소폭 밑돌았다. 다만 별도 기준으로 국제여객 매출액은 9980억원으로 전년 동기 대비 10.9% 늘었고, RPK(여객수요)와 yield(항공단가)도 같은 기간 각각 3.8%, 6.8% 증가했다고 분석했다. 지진과 태풍 여파가 있었던 일본을 제외하면 전 노선에서 매출이 발생했다는 분석이다. 중국은 19%, 동남아 5%, 미주 11%, 유럽 19% 등 전년 대비 매출이 증가했다. 화물 매출액도 3756억원으로 전년 대비 17.3% 늘었다. 현 이익체력에서 밸류에이션이 저평가라고 볼 수는 없지만..

아시아나항공(020560)에 대해 3분기 항공유가가 상승하고 일본의 자연재해 등 악재가 겹치면서 쉽지 않은 경영환경이 이어지고 있다고 진단했다. 그러나 노선 포트폴리오 개선에 맞춰 항공 수요는 꾸준히 증가하고 있다고 분석했다. 3분기에도 비우호적인 영업환경이 이어지고 있다. 6~8월 평균 항공유가는 전년 동기 대비 45% 올랐다. 항공사는 보통 유류재고를 1개월치 보유하는데, 3분기 급유 단가의 상승폭은 2분기보다 가파를 것으로 전망했다. 원·달러 환율은 전년 동기보다는 소폭 낮은 편이지만 6월 이후 4% 상승하면서 향후 비용부담에 대한 우려를 키우고 있고, 여기에 일본노선은 8월 폭염에 이어 9월에는 태풍과 지진으로 정상적인 영업을 못하고 있다. 3분기 성수기 효과에 대한 기대감도 갈수록 낮아지고 있다..

아시아나항공(020560)에 대해 중국 노선 회복과 유동성 개선이 기대된다. 1분기 아시아나항공의 영업이익은 643억원으로 예상치를 웃돌았다. 모든 부문의 지표가 호조를 보였다고 분석했다. 국내선과 국제선 수송량이 각각 전년대비 9.3%, 10.1% 증가했고 탑승률도 84.4%, 85.5% 개선됐다. 화물 역시 수송량과 단가 상승으로 매출액이 13.4% 증가했다. 유가 상승으로 유류비가 전년 대비 12% 증가했지만 유류할증료와 원화 강세로 영향을 최소화했고 탑승률 및 단가 상승으로 수익성 개선을 이뤘다. 연결대상인 에어서울 역시 영업이익 18억원으로 호전됐다. 중국 노선 회복과 함께 재무 구조 개선 기대가 높아진다. 여객 매출 중 15.6%를 차지하는 중국 노선이 최근 수요 감소세가 안정화되고 있다. 최..

아시아나항공(020560)은 CJ대한통운 주식 73만8427주를 시간 외 매매(블록딜) 방식으로 처분하기로 했다고 16일 공시했다. 회사 측은 재무구조 개선을 위한 비핵심자산 매각 때문이라고 설명했다. 처분 예정일은 오는 20일이다. 처분 후 아시아나항공의 CJ대한통운 보유 주식 수는 40만주(지분율 1.75%)로 줄어들게 된다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

아시아나항공(020560)에 대해 기초체력을 다지는 한해가 될 것이라고 밝혔다. 4분기 매출액은 전년 동기 대비 12.8% 증가한 1조6523억원을 기록했다. 유럽 및 동남아를 중심으로 한 중장거리 노선의 수송량 증가 및 단가 상승 등이 매출 증가를 이끌었다. 영업이익은 860억원으로 113.7% 증가했는데 단가 상승에 더해 L/F 상승에 따른 영업 레버리지가 나타난 것으로 추정된다. 올해는 기초체력을 다지는 한해가 될 것이다. 재무구조 개선을 진행중인 아시아나항공의 전체 여객기 운영대수는 올해도 70대로 유지될 전망이며 시황에 따라 차터기 도입을 검토하고 있어 유연한 대응이 기대된다. 자본확충 가능성이 있고 하반기 중 중국 단체관광 수요개선도 이뤄질 것이며 4분기 실적을 계기로 체질 개선의 계기를 마련..

아시아나항공(020560)에 대해 2017년 4분기 어닝 서프라이즈 전망이라고 밝혔다. 2017년 4분기 매출과 영업이익이 전년 동기대비 10.4%, 116% 증가한 1조6200억원, 869억원을 기록할 것이며 시장 기대치를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것이다. 2018년 구조적인 출국수요 성장과 중국인 인바운드 회복을 필두로 한 수요반등을 반영, 영업이익 전망치를 19% 상향한다. 중국의 한국 단체관광 재허용으로 최대 수혜가 예상된다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판..

아시아나항공(020560)에 대해 3분기 실적을 기점으로 점진적인 실적 정상화가 기대된다. 3분기 영업이익은 전년 동기대비 118.6% 증가한 1516억원을 기록, 시장 예상치를 상회했다. 여객 호조와 연료비 감소 등의 호재가 있었기 때문이다. 에어서울 출범으로 비수익노석 구조조정이 본격화될 전망라며 아시아나항공 단거리노선은 저비용항공사와의 경쟁으로 적자가 지속되고 있어 비수익성 노선을 중심으로 에어서울이 대체할 예정이다.