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롯데쇼핑(023530)이 2분기부터 본격 턴어라운드할 것으로 전망했다. 롯데쇼핑 영업이익의 80%를 차지하는 백화점 사업부는 2분기부터 실적이 개선될 것이며 1분기까지는 중국인 매출 역기저부담이 있다고 분석했다. 기타 판관비 절감과 직매입 확대의 효과도 2분기부터 본격화될 것이다. 수익성 개선의 핵심인 마트사업에 대해서도 올해 턴어라운드를 예상했다. 마트사업부는 올해 영업이익 500억원을 기록할 것으로 보고 있다. 올 상반기 신선품질혁신센터를 열고 가공 포장 등의 단계를 내제화해 현재 20%에 불과한 신선식품의 매출총이익률을 25%까지 끌어올릴 계획이다. 배당정책은 시가 배당률 3% 전후, 배당성향 30% 저후로, 주당 배당금 기준으로 5200원 수준이 유지될 것으로 추정된다. 실적 개선이 관건인데 1~..

롯데쇼핑(023530)에 대해 신동빈 회장의 보유지분 매각 이후 주가가 지속적으로 하락 중이다. 대주주의 지분 매각이 지배구조 개편 과정에서 롯데쇼핑의 중요도를 하락시킬 것이라는 우려가 있었던 것으로 추정된다. 그러나 지분 매각 이후에도 신동빈 회장의 지분은 9.89%으로, 여전히 중요한 사업회사라고 분석했다. 이와 함께 중국 롯데마트의 매각 및 시네마 사업부 분할 등 당초 투자자들의 관심을 모았던 롯데쇼핑의 체질 개선과 관련된 이벤트들이 다소 지연되고 있는 것도 주가 하락의 원인이지만, 이러한 이벤트들이 지연되었을뿐 사라진 것은 아니다라고 판단했다. 시간이 지난 만큼 오히려 단기 현실화 가능성이 높을 수 있다고 내다봤다. 롯데쇼핑의 국내 사업과 관련해 회사의 전략은 당분간 '수익성 개선'에 초점을 맞출..

롯데쇼핑(023530)에 대해 중국 롯데마트의 빠른 매각만이 최선의 대안이라고 밝혔다. 롯데마트는 최근 중국 내 매장 처분을 위한 주관사로 골드만삭스를 선정해 본격적인 매각 작업에 돌입한 것으로 전해졌다. 현재 중국 점포 112개 중 87곳의 영업이 중단된 상태(74곳은 중국당국에 의한 영업정지, 13곳은 임시휴업)며, 나머지 점포도 중국 내 반한감정 여파로 영업을 포기한 상황이다. 잘못된 투자에 대한 어쩔 수 없는 선택이며 매각 가격 등 중요한 변수가 알려지지 않았지만 밑빠진 독에 더 이상 물을 채워넣지 않게 됐다는 것만으로도 주가에는 긍정적이다. 실적 충격이 이어지는 가운데 휴직중인 직원들에게도 꾸준히 급여가 지급되고 있는 점을 지적했다. 상반기 기준 롯데쇼핑 해외마트 매출은 전년 동기 대비 26.5..

멕아이씨에스(023530)의 인공호흡기 시장 성장 잠재력이 기대된다고 평가했다. 멕아이씨에스는 1998년 설립, 2015년 기술특례로 코스닥 시장에 상장한 인공호흡기 제조회사다. 2016년말 기준 매출비중으로는 인공호흡기 49%, 환자감시장치 21% 등이다. 매출액 대비 수출비중은 지난해말 기준 51%로 올 1분기부터 73%로 급격히 증가했다. 일본향 고유량 호흡치료기(주로 의식있는 노인병 환자대상 제품)의 수출이 본격화되면서 매출 성장이 급격히 이루어지고 있다. 글로벌 인공호흡기 시장은 2조5000억원 수준으로 의료기기 특성상 업체발굴 및 교육, 판매형태 결정, 장비테스트 기간 등 진입 장벽이 높다. 일본향 매출 본격화는 향후 글로벌 시장 성장에 따른 자사의 매출성장이 해외에서 지속될 것임을 기대케 한..