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이지바이오(035810)에 대해 육계와 돈육의 시세가 우호적이어서 실적 개선이 예상된다. 업황이 예상보다 좋고 가금 턴어라운드로 연간 실적 개선이 기대된다. 2017년 기준 PER 8배로 밸류에이션 매력이 부각되고 육계와 돈육 가격의 상승세, 재무구조 개선이 지속되고 있다는 점이 긍정적이라고 판단했다. 1분기 연결 매출액은 3451억원, 영업이익은 224억원으로 각각 전년대비 2.5%, 40.4% 증가할 것이며 수익성 개선 여부가 관건인 가금사업부는 흑자전환이 가능할 것으로 전망했다. 1분기 평균 생계 시세는 2026원/kg 까지 반등했다며 매출액 1397억원으로 전년대비 2.3% 증가하고 영업이익은 38억원으로 흑자전환할 것으로 예상했다. 이어 사료사업부는 2016년 말 발생한 조류독감(AI) 여파로 ..

이지바이오(035810)가 그간의 이익률 훼손을 불러왔던 가금 부문의 실적이 개선될 것으로 전망했다. 4분기 연결 매출은 전년 대비 6.5% 감소한 3586억원, 영업이익은 17.3% 늘어난 235억원 수준으로 전망했다. 하향된 옥수수 가격이 판매가에 반영되면서 사료 부문 매출은 15.4% 줄어든 2035억원 수준이며 양돈 부문 매출은 지육 가격 하락폭이 크지 않은 상황에서 도축두수의 증가 효과로 전년 대비 7.8% 늘어난 1084억원이 예상된다. 가금 부문도 10%대 성장할 것이라는 전망이다. 12월 가격 하락폭이 크지 않다면 흑자전환도 가능하다는 분석이다. 가금 부문 4분기 매출은 전년 대비 10.3% 늘어난 1498억원이며 가격 상승 효과로 이익이 대폭 회복될 것으로 예상했다. 그간 전사 이익률을 ..

이지바이오(035810)가 3분기에 이어 4분기에도 호실적을 기록할 것이라고 전망했다. 3분기 매출은 3.4% 감소한 3362억원을 기록했지만 영업이익은 4배 이상 늘어난 234억원을 기록했으며, 기대치에 부응한 호실적을 냈다고 평가했다. 사료 판가 하락과 가금사업부 부실거래처 정리로 매출은 역성장했다. 4분기 연속 적자를 기록했던 가금사업부의 반등 덕분에 영업이익은 증가했다고 분석했다. 4분기 매출은 15.3% 감소한 3247억원, 영업이익은 7.9% 늘어난 216억원을 기록할 것이며 사료사업부의 외형 감소, 가금사업부의 이익 개선 등이 지속될 것으로 평가했다.

축산전문 기업인 이지바이오(035810)가 잇따른 자회사 상장에 주목받고 있다. 특히 최근 몇 년간 꾸준한 M&A(인수합병)으로 축산 관련 수직계열화를 완성시키는 과정에서 늘어난 재무 부담을 자회사 상장으로 축소시키면서 재평가를 받을 수 있을 것으로 전망된다. 이지바이오 주가는 오리농장 사업을 하는 자회사 정다운이 스팩 합병을 통해 코스닥 이전 상장을 결정한 지난 4월 이후 3개월 간 23% 상승하며 꾸준히 오름세를 보이고 있다. 이지바이오가 최근 주식시장에서 주목받는 이유는 지난달 28일 코스닥에 변경상장한 정다운 외에도 우리손에프앤지, 옵티팜 등 자회사들의 상장이 연이어 대기 중이기 때문이다. 육돈업체인 우리손에프앤지는 27일 코스닥시장에 상장할 예정이다. 공모가 밴드는 1965~2210원이며 11~..