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주성엔지니어링(036930)에 대해 2022년 해외 수주가 긍정적이다. 2022년 경쟁사 대비 차별화된 모습이 지속될 것으로 전망하며, 장비 업종 내 최선호주로 유지한다. 2022년 매출액은 전년 대비 25% 증가한 4724억원, 영업이익은 26% 늘어난 1292억원을 전망한다. 수주잔고 증가세로 직전 대비 추정치를 상향한다. 반도체의 경우 중화권 고객사향 수주와 더불어 국내 고객사의 보완투자(Migration) 과정에서 동사의 시장점유율 증가 효과도 지속된다. 2022년에도 여타 경쟁사 대비 실적 차별화가 가능하다. 디스플레이 부문은 지난주 실적 공시와 함께 LG디스플레이향 409억원의 수주 공시가 있었고, 향후 결과에 따라 2022년 추가 수주 규모 확대가 기대된다. 올해 태양광 부문 매출을 378억..

## 주성엔지니어링(036930)당사는 현재 반도체 제조장비, 디스플레이 제조장비, 태양전지 제조장비, LED 및 OLED 제조장비 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 장비사업은 제조공정상 동일의 원자재 및 용역, 관련 기계장치를 이용하여 하나의 제조공장에서 제품이 생산되는 사업의 특성상 사업부문의 구분이 사실상 어려워 단일 사업부문으로 기재하되 생산되는 제품을 산업 및 고객, 제조공정의 특징 등을 고려하여 총 3개 부문으로 나누어 그 현황을 기재하였습니다. 또한, 회사는 종속회사를 통하여 반도체 및 디스플레이, 태양전지, LED, OLED 제조장비의 부품 및 원자재 가공 제조, 관련 장비의 해외판매 및 서비스 업무 등을 영위하고 있습니다. ## 주성엔지니어링(036930)이 올해 첫 공급계약 공시를 발표..

주성엔지니어링(036930)이 3분기에 LG디스플레이와 중국 광저우 유기발광다이오드(OLED) 합작 법인 설립에 따른 정식 발주 가능성이 있다고 분석했다. 주성엔지니어링은 지난 2분기 연결 잠정 매출액이 전년 동기 대비 33.1% 감소한 511억원, 영업이익과 당기순이익도 각각 같은 기간 46.4%, 18.4% 감소한 70억원과 109억원을 기록했다고 지난 3일 공시했다. LG디스플레이의 광저우 OLED 신규 수주 지연으로 주성엔지니어링 영업이익이 시장추정치 103억원에 미치지 못했다. 지난달 중 LG디스플레이와 광저우 OLED 합작 법인이 중국 정부 승인을 받아 불확실성은 해소된 상황이며 3분기 중 정식 발주가 체결될 것으로 보이고 디스플레이 매출 증가로 3분기 예상 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기..

주성엔지니어링(036930)에 대해 디스플레이 매출이 급감했고, 향후 매출액 추정치도 보수적으로 반영한다. 주성엔지니어링은 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 28.1% 감소한 583억원, 영업이익은 39.2% 줄어든 73억원을 달성했다. 영업이익은 시장 예상치 95억원에 비해 크게 부진했다. 반도체 매출액은 2016년 1분기 이후 가장 높았지만 디스플레이 매출액이 전 분기 대비 48% 감소했다. 디스플레이 부문에 대해 올해 매출액 추정치를 29.8% 하향했다. LG디스플레이의 파주 P10 10.5세대 박막트랜지스터(TFT) 투자와 광저우 8.5세대 OLED 투자로 인한 수혜는 확정적이지만 P10 공장에 추가 증설이 예상됐던 중소형 플라스틱 OLED(POLED) 라인은 글로벌 세트업체의 플래그십 스마..

주성엔지니어링(036930)에 대해 SK하이닉스로부터 대규모 수주를 따냈다는 호재로 인해 주가도 긍정적 영향을 받을 것으로 내다봤다. 9월 중순부터 주가의 발목을 잡던 LG디스플레이 광저우 시설 투자에 대한 한국정부의 승인 불확실성이 연말을 앞두고 완화됐다. 대규모 반도체 장비 수주 공시 발표를 통해 SK하이닉스향 매출이 내년에도 견조할 것이라는 점을 재확인했다. 특히 SK하이닉스향 수주는 회사가 최근 3년간 반도체 제조장비 수주한 공시 중 최대 금액인 210억원에 달한다. 수주금액 210억원은 2015년부터 현재까지 3년간 발표된 반도체 제조장비 수주 공시 중 최대 금액인 176억원을 상회하는 최고 수준이며 과거 3년간 하반기에는 100억원 이상 수준의 대규모 반도체 장비 수주 공시가 없었다. SK하이..

주성엔지니어링(036930)이 하반기 국내 고객사의 투자 확대가 이어지면서 가파른 실적 개선세를 보일 전망이다. 주성엔지니어링은 LG디스플레이와 SK하이닉스 투자 확대 기조에 있어 최대 수혜 업체며 내년 창사이래 최대 실적을 기록할 것으로 보인다. 국내 IT업계는 오는 4분기부터 내년 1분기까지 OLED 투자를 지속한 데 이어 반도체 장비 수주도 확대할 전망이다. 전방수요를 고려하면 내년 국내 IT업계 투자는 더 늘어날 가능성이 높으며, 이에 수주 모멘텀이 기대된다는 설명이다. 또 내년 LG디스플레이와 SK하이닉스는 자본투자비율을 각각 30.7%, 18.1%씩 더할 예정이다. 반도체 업황과 OLED 증설 경쟁을 고려하면 향후 자본투자비율을 높일 가능성도 크다. 오는 4분기 LG디스플레이의 소형·대형 OL..

주성엔지니어링(036930)에 대해 남은 4분기 실적 개선이 기대된다고 분석했다. 디스플레이와 유기발광다이오드(OLED) 장비 수주가 증가하고 있다. 특히 중국 업체가 관련 투자를 확대하면서 제품 접목(믹스)이 개선되는 모습이다. 국내의 경우 반도체 업체들이 3차원(3D) 낸드플래시 투자를 본격화하고 있으며 이에 따라 실적이 큰 폭으로 개선될 것이라고 판단했다. 주성엔지니어링이 4분기 매출 2883억원과 영업이익 460억원을 거둘 것으로 봤다. 이는 지난해 대비 각각 8.8%, 29.9% 증가한 것이다. 이중장기적인 관점에서 볼 때 현 주가는 긍정적 접근이 필요하다. 고객사의 반도체 투자 수혜 기대감이 확대될 것이다.