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인선이엔티(060150)에 대해 폐기물 사업 처리량 증가와 높아지는 단가에 따라 실적 개선이 지속될 것으로 전망했다. 인선이엔티는 건설폐기물 수집·운반부터 자동차 해체 재활용 사업 등 친환경 자원 재활용과 처리 사업을 영위하고 있다. 자동차 재활용 사업부는 고철 시세 등 판매단가가 상승하면서 전년 대비 성장할 것이며 지난해 인수한 회사들의 인수 효과는 2분기부터 본격적으로 나타날 것으로 보이고, 성수기 시즌도 도래하는 만큼 1분기가 실적 저점일 것으로 분석했다. 2022년부터 건설폐기물 처리 수수료 단가도 현재보다 48% 증가한 14만7천497원으로 높아질 것으로 예상된다. 중간처리 업체들은 수도권 매립지에 수수료를 지불하고 매립 처리를 하고 있는데, 매립지 주변 개발에 따른 인구증가와 악취 등 환경문제..

인선이엔티(060150)에 대해 주력 사업인 건설폐기물 처리와 더불어 전기차 배터리 재활용에 따른 폐차 사업 등의 확대 가능성도 유효하다. 지난 1997년 설립된 인선이엔티는 건설폐기물 중간처리 및 폐기물 최종 처분 사업, 자동차 해체 및 파쇄, 재활용 사업 을 영위하고 있다. 현재 전라남도 광양과 경상남도 사천에 매립시설을 운영하고 있다. 최대주주는 지분 45.1%를 보유한 아이에스동서(010780)다. 현재 건설폐기물 처리 부문은 회사의 매출에서 약 70%의 비중을 차지하고 있다. 건설폐기물 처리 사업은 규모 확대와 단가 상승 추이가 이어지고 있다. 최근 영흥산업환경, 파주비앤알 2개의 업체에 투자해 소각 사업으로도 영역을 확대했다. 이와 더불어 향후 전기차 보급이 본격화될 경우 ‘전기차 배터리 재활..

인선이엔티(060150)에 대해 폐기물 처리업종의 안정적 영업 환경이 지속되는 가운데 지난해 하반기 본격 가동을 시작한 사천·광양 매립장의 지속적인 단가 상승으로 실적 성장이 이뤄질 것으로 전망했다. 인선이엔티는 1997년 설립한 건설폐기물 중간처리·폐기물 최종처분 업체로 자동차 해체 및 파쇄 재활용 사업 등을 영위하고 있다. 현재 전라남도 광양과 경상남도 사천에 매립시설을 운영 중이며 각각 지난해 8월과 5월 가동을 시작했다. 지난해 5월에는 골든에코 지분 55% 취득으로 광양 매립장 사용 종료 후에도 지속적인 이익 창출이 가능해졌다. 최대주주는 아이에스동서(010780)로 지분 33.5%를 보유 중이다. 인선이엔티는 건설폐기물 중간처리업과 매립 사업, 자동차 재활용 사업을 하고 있다. 건설폐기물 처리..

인선이엔티(060150)에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 예상치를 웃돌 정도로 매립사업의 고수익성을 재확인했다. 인선이엔티는 지난해 4분기 연결기준 매출액은 491억원으로 전년 동기 대비 1.2% 증가했고, 영업이익은 109억원으로 전년 대비 56.8% 늘었다. 매출액과 영업이익 모두 추청치(매출액 488억원, 영업이익 92억원)를 상회하는 호실적을 기록했다. 지난해 3분기 가동을 재개한 전남 광양 매립장과 같은해 5월 가동을 개시한 경남 사천 매립장의 실적 기여에 따라 영업이익률은 전년 동기 대비 7.8% 포인트 상승했다. 올해 실적도 개선될 것으로 전망했다. 올해 매출액은 2005억원으로 지난해보다 9.0% 증가하고, 영업이익은 373억원으로 25.9% 늘어날 것으로 추정된다. 광양과 사천 매립장의..

인선이엔티(060150)에 대해 고수익 매립 사업의 실적이 본격적으로 반영되면서 3분기 호실적을 기록했으며 4분기에도 성장세가 이어질 것으로 내다봤다. 인선이엔티는 3분기 매출액이 전년동기 대비 19.9% 증가한 463억원, 영업이익은 144.1% 늘어난 94억원을 기록하며 영업이익률 20.3%를 달성했다. 매립 부문이 매출액 72억원, 순이익 51억원을 기록하며 분기 사상 최대 영업이익을 이끌었다. 사천 매립장이 조기 안정화에 성공한 가운데 8월부터 광양 매립장이 개장돼 수익성 개선이 두드러졌다. 이어 매립 사업의 매출액 및 순이익 비중은 각각 15.6%, 76.7%를 기록했으며 톤당 매립 단가는 14만3000원으로 전분기 대비 11.3% 상승했다. 4분기에도 고수익 매립 사업을 바탕으로 호실적이 이어..

인선이엔티(060150)에 대해 시장 전반적으로 성장이 희소해진 상황에서 좋은 투자 대안이 될 수 있다고 평가했다. 인선이엔티의 올해 매출액과 영업이익 전망치를 각각 4.6%, 5.8% 낮췄다. 내년의 매출액과 영업이익 전망치도 3.5%, 7.6% 낮췄다. 이익 전망 변경은 건설 폐기물 중간 처리업의 처리량 전망치를 하향 조정했기 때문이다. 현재 건설 경기가 전반적으로 부진한 데다가 인선이엔티도 물량보다는 판가에 초점을 맞추고 있다는 점에서다. 그러나 매립 사업 영업이익 전망은 상향 조정됐다. 사천 매립장 초기 영업성과가 예상을 상회했기 때문이다. 올해 상반기 기준 폐기물 최종처리업의 순이익은 4억2000만원, 순이익률은 49%를 기록했다. 신규 가동 중인 사천 매립장 순이익률은 60%를 상회할 것으로 ..

인선이엔티(060150)에 대해 건설 폐기물 처리량 증가 등으로 폐기물 처리업의 이익률이 회복되고 올 2분기 실적도 기대치에 부합할 것이라고 진단했다. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 3.9% 증가한 482억원, 영업이익은 전년 대비 19% 감소한 61억원을 기록해 시장기대치에 부합할 전망이며 폐기물 처리량 증가, 원가 부담 감소 등의 영향으로 건설 폐기물 중간 처리업의 이익률은 전분기 대비 회복되고, 경남 사천 매립장도 순조롭게 가동되고 있다고 분석했다. 2분기 실적을 통해 건설폐기물 중간 처리업의 이익률에 대한 우려가 완화될 것이란 전망이다. 1분기 실적이 부진했던 이유는 최종 처리단가 상승, 건설 폐기물 중 최종 처리 비중 증가의 영향이 컸기 때문이며 2분기에는 최종 처리 비중 정상화 및 매출성장에..