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아프리카TV(067160)가 부진한 3분기 실적을 기록할 것이라고 평가했다. 하지만 이는 일회성 비용으로 인한 것으로 4분기부터 다시 실적이 개선될 것으로 내다봤다. 3분기 매출은 전년 대비 29.7% 증가한 201억원, 영업이익은 103.9% 늘어난 32억원 수준이며 매출은 컨센서스에 부합하지만 영업이익은 13% 밑돌 것이라고 전망했다. 아이템 매출 증가와 월간 순이용자 증가로 외형 성장은 지속됐다. 10억원으로 추정되는 브라질올림픽 판권 비용이 3분기에 반영되며 영업이익이 컨센서스를 밑돌았다. 하지만 올림픽 판권 계약은 순이용자 확대를 위한 마케팅 비용이며 4분기에는 다시 판권료 부담이 낮아지며 영업이익률이 개선될 것이라고 분석했다. 또한 광고 수요가 전통 매체에서 뉴미디어로 이동 중이며 PPL, 콘..

아프리카TV(067160)에 대해 모바일 광고 시장이 성장하면서 수혜를 입을 것이란 전망을 내놨다. 아프리카TV는 월 평균 이용자가 약 700만명인 국내 최대 동영상 플랫폼 중 하나며 다른 플랫폼보다 영상에 대한 광고 수익이 높다. 공중파·케이블 TV의 콘텐츠를 공급하는 네이버TV캐스트의 경우, 콘텐츠 판권을 보유하고 있는 회사에게 광고 매출의 90%를 분배하고 있다. 반면 아프리카TV는 콘텐츠 제작자인 BJ에 대해 유리한 위치를 점하고 있어 수익 분배 비율이 높을 것이란 예측이다. 또한 BJ들이 자체적으로 콘텐츠 품질을 높이면서 플랫폼의 성장은 지속될 것으로 보인다. 지난 2014부터 몇몇 BJ들의 인지도가 높아지고 합동방송, 특별방송 같은 이벤트가 늘어났다. 이에 따라 시청자수가 증가하면서 지난 2분..

아프리카TV(067160)에 대해 올해 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것이라 전망했다. 2분기 매출과 영업이익은 전년 대비 17.5%, 44.1% 늘어난 182억원, 34억원을 기록해 시장 평균 추정치(컨센서스)를 소폭 웃돌 것이라며 2분기 아프리카TV의 월간순이용자(MUV)는 약 1.8% 감소한 633만명으로 추산되지만, 이용자당평균매출(ARPU)은 22.1%가량 늘어났을 것으로 보인다. 2분기 실적 개선은 유료이용자(PU) 수와 소비 규모 증가, 광고 실적 개선 때문으로 추정된다. 아프리카TV의 실적 성장은 모바일광고가 이끌 것으로 예상된다. 모바일 트래픽은 PC 대비 약 1.5배 규모로 2017년 이후부터는 모바일광고 성장이 실적 개선을 주도할 것이라고 전망했다.

아프리카TV(067160)에 대해 1분기 어닝서프라이즈를 기록했다며 올해 실적이 증가할 것으로 전망했다. 올 1분기 매출액은 전년보다 18.9% 증가한 183억원, 영업이익은 전년보다 79.9% 증가한 36억원으로 분기 최대 실적을 기록했다. 이는 시장 컨센서스(전망치 평균)를 크게 웃도는 실적이라고 평가했다. 고정비 증가가 없는 상태에서 매출액이 큰 폭으로 증가했고, 지급수수료가 일시적으로 하락했기 때문이라고 분석했다. 가장 중요한 점은 매출액이 큰 폭으로 증가했다는 것이다. 지난해는 월 평균 방문자 수(MUV) 감소에도 불구하고 MUV당 매출액 증가로 외형이 성장했지만 1분기는 MUV와 매출이 동시에 증가해 향후 실적 성장에 대한 신뢰도를 높였다고 진단했다. 올해 아프리카TV의 실적과 방문자 수가 동..