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휴켐스(069260)에 대해 올해 배당수익률은 7%에 육발할 것이다. 휴켐스의 올해 3분기 실적은 매출액 2016억원, 영업이익은 396억원으로 시장 기대치에 부합했다. 마진율이 높은 탄소배출권 판매가 없었지만, 이소시아네이트(TDI/MDI) 성수기 효과로 DNT·MNB·질산 등 주력 제품의 가동률이 개선됐기 때문이다. 다만 올해 4분기는 영업이익이 감익폭이 클 것으로 전망된다. 11월 일부 TDI 중국 플랜트 시험 가동 및 TDP(톨루엔 불균화장치) 설비 마진 개선에 따른 톨루엔 수요 증가로 TDI-톨루엔 스프레드에 연동되는 DNT 공급 가격이 상단 가격에서 내려올 전망이며 한화·OCI 등 주요 고객사 정기보수 진행으로 생산·판매 물량의 감소가 예상된다. 성과급 등 일회성 비용이 발생하며 계획돼 있던 ..

휴켐스(069260)에 대해 2분기 창사이래 최대 실적을 기록했다. 최근 주가상승에도 높은 배당수익률이 예상돼 배당주 매력이 계속된다. 2분기 실적은 매출 2009억원에 영업이익 476억원으로 창사이래 최대 영업이익을 기록했다. DNT 생산량이 전분기와 동일하고 TDI가격이 2분기에도 견조세를 보이는 등 효과다. 올해 추가적인 증익 전망과 대규모 투자제한으로 휴켐스의 배당규모는 작년과 유사한 수준을 유지할 전망이며 순현금 기조도 더욱 강화될 것으로 내다봤다. ---------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 ..

휴켐스(069260)에 대해 2분기 사상 최대 영업이익을 기록할 것이라고 밝혔다. 휴켐스의 올해 2분기 영업이익은 453억원으로 창사 이래 최대 분기 실적을 기록할 전망이며 TDI/MDI 등 이소시아네이트 업황이 견조했고 질산/초안/MNB 생산량이 증가, 마진율이 높은 탄소배출권 판매 증가 영향이라고 설명했다. MNB 주요고객인 금호미쓰이화학은 올해 초 MDI 10만톤을 증설, 생산능력을 35만톤으로 확대했다. 휴켐스의 MNB도 추가 물량 증가가 예상된다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모..

휴켐스(069260)에 대해 2분기 실적이 시장 예상치를 상회할 전망이다. 2분기 실적은 시장 예상치를 다소 상회할 전망이며 MDI(메틸렌 디페닐 디이소시아네이트) 원료인 MNB 판매량이 수요처 가동률 상승으로 전분기 대비 증가할 것으로 보이고, 온실가스 배출권 판매량도 60만톤(1분기 15만톤) 수준으로 늘어나기 때문이라고 분석했다. MNB는 적정 마진을 확보할 수 있는 판매 구조를 갖췄다. 하반기에는 금호미쓰이 가동률이 가스 부족 등 우려 요인 해소로 더욱 올라갈 전망이며 해당 부문 이익 기여도는 견조한 수준을 유지할 것으로 예상했다. 또 다른 주력 제품인 DNT(TDI 우원료) 수익성은 한화케미칼과 OCI의 TDI 가동률과 TDI 시장스프레드에 따라 좌우된다. 2분기 가동 예정이었던 바스프 독일 T..

휴켐스(069260)에 대해 올해도 호실적이 지속될 것이라고 밝혔다. 휴켐스의 지난 4분기 영업이익은 312억원으로 시장 기대치 310억원, 추정치 320억원에 부합했다. 주력 제품 호황이 이어지며 올 1분기 실적도 좋을 것이다. 휴켐스의 1분기 영업이익은 378억원으로 전분기 대비 20.9% 증가할 것으로 예상했다. TDI(폴리우레탄 원료) 가격 강세가 지속되고 있는 점을 주목했다. TDI는 수요 증가와 공급 부족이 지속되고 있는 이유로 2월 기준 가격이 전년 말 대비 9.5% 상승했다. TDI 가격과 연동된 DNT 마진이 고공행진을 할 수밖에 없다. DNT의 매출 비중은 30% 내외지만 이익 기여도는 60%에 달한다. 작년 하반기가 TDI 시황이 정점으로 예상되었으나 올 상반기 상황이 더 좋다는 분석..

휴켐스(069260)에 대해 대규모 시설투자가 동반되는 프로젝트의 지연으로 올해 배당 규모가 큰 폭으로 증가할 전망이다. 올해 3분기 영업이익은 325억원으로 작년 대비 73.8% 증가하는 호실적으로 기록할 전망이며 마진율이 높은 탄소배출권 판매가 없을 것으로 보이지만 톨루엔디이소시아네이트(TDI), 메틸렌디페닐디소시아네이트(MDI) 업황이 견조한 가운데 주요 원재료인 암모니아 가격 하락으로 제조원가 감소 효과가 발생하고 있다. 4분기 영업이익은 고객사 정기보수 진행과 성과급 지급 등 일회성 비용 증가에도 불구하고, 견조한 이소시아네이트 업황 지속 및 100만톤 수준의 탄소배출권 판매로 재차 400억원대 영업이익으로 복귀할 것으로 전망했다. 최근 암모니아 가격 하락으로 휴켐스의 신규 성장 동력인 말레이시..

휴켐스(069260)에 대해 2분기도 사상 최대 실적을 기록할 것이라 전망했다. 인조가죽 등 우레탄 중간원료를 국내에서 독점 공급하는 휴켐스의 올해 1분기 연결 영업이익은 423억원으로 지난해 같은 때보다 300% 이상 급증했다. 주력제품 이익률 초강세에 힘입어 시장 추정치보다도 16% 높게 나온 호실적이었다고 분석했다. 휴켐스의 2분기 예상 실적은 매출액 2063억원, 영업이익 444억원이며 영업이익은 사상 최대치였던 1분기보다 5% 정도 추가로 높아지며, 신기록 행진을 이어갈 것으로 내다봤다. 주력제품 판매량 증가 속에 탄소배출권 집중 판매 효과를 기대할 수 있다. 탄소배출권 판매량은 1분기 35만톤에서 2분기 60만톤으로 늘어나고, 하반기(특히 4분기) 95만톤의 판매가 이뤄져 연간 판매 계획 규모..