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오이솔루션(138080)에 대해 5G의 본격적인 투자가 국내·외로 향후 2~3년간 이뤄질 수 있다. 오이솔루션의 3분기 영업이익은 창사 이래 최대 수익성을 경신했는데 4분기 실적도 큰 폭으로 성장을 지속할 것으로 보인다. 5G의 본격적인 투자가 국내 및 해외 고객을 중심으로 향후 2~3년간은 지속될 것으로 예상되고 있어 향후 주가는 상승세로 전환될 것으로 내다봤다. 앞서 오이솔루션은 지난 11일 3분기 매출액이 606억원, 영업이익이 199억원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 각각 189.5%, 1814.8% 증가한 규모로, 2분기에 이어 3분기도 최대 실적을 달성했다. 매출액이 전년 동기 대비 크게 증가한 것은 국내 통신 3사의 5G 투자 본격화로 무선 제품이 전년 동기 크게 증가했기 때문이..

오이솔루션(138080)에 대해 1분기 어닝 서프라이즈에서 알 수 있는 5G 관련주 가운데 투자 수혜가 가장 크다고 평가했다. 1분기 매출액이 전년 동기 대비 151% 증가한 434억원, 영업이익은 흑자전환한 97억원을 기록하며 분기 사상 최대 실적을 올렸다. 국내 통신사로의 5G 통신 부품이 실적 서프라이즈를 견인했다. 국내 통신사로의 5G 매출액은 316억원이며 매출액 대비 비중은 73%며 지난해 4분기 42억원 대비 7.5배 증가했고, 5G 통신부품은 기존 제품 대비 수익성이 월등히 높아 이익률 개선도 견인했다. 2분기 매출액 전망 공시는 540억원이며 5G향 매출액은 404억원이 예상된다. 제품 믹스 개선과 매출액 확대에 따른 영업레버리지 효과로 영업이익률은 24.8%로 전망된다. 국내는 5G망이..

오이솔루션(138080)에 대해 향후 실적 개선이 지속될 것으로 기대했다. 지난해 4분기부터 시작된 5G(5세대 이동통신) 투자는 2022년까지 전국망 확보를 위해 지속될 것이며 이에 따라 향후 실적 개선이 지속될 것으로 전망했다. 해외 주요국가의 5G투자가 중화권 장비 업체 배제에 따라 오이솔루션의 주고객사 시장 점유율 상승이 기대되고 있다. 국내 및 유럽, 일본 주요 고객사와 5G향 10G·25G급 트랜시버 공급업체로 등록돼 있고 현재 제품 승인 진행 중에 있는 점은 긍정적이라고 평가했다. 5G뿐만 아니라 10기가 인터넷의 광트랜시버 수요도 확대될 것이며 회사는 10기가 인터넷 광트랜시버향 부품을 독점적으로 공급하고 있어 매출 성장이 지속될 것으로 내다봤다. 올 하반기부터는 25Gbps 트랜시버의 L..

오이솔루션(138080)에 대해 5G 관련 매출이 시작된다. 지난해 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 264억원, 영업이익 17억원으로 매출액은 전년 동기 대비 56.2% 증가하였고, 영업이익은 흑자 전환했다. 추정치 및 시장 컨센서스에 부합하며 본격적인 실적 성장세로 전환했다. 실적이 전년 동기 대비 증가한 것은 국내 이동통신 5G 투자 등으로 Wireless 제품이 전년 동기 대비 26.2% 증가하였고, 미국 및 일본 관련 HTTH/MSO 매출이 증가했기 때문이며 매출액이 분기별로 바닥을 다지고 상승하는 추세라는 것과, 수익성이 개선되고 있다는 것이 긍정적이라고 평가했다. 5G 상용화를 시작으로 본격적인 투자가 진행되며 큰 폭의 실적 성장이 전망된다. 현재주가는 2019년 당사추정 EPS 기준 PE..

오이솔루션(138080)에 대해 삼성전자의 무선통신장비 시장점유율이 늘어나게 되면 수혜 가능성이 있다고 분석했다. 글로벌 무선통신장비시장에서 삼성전자의 경우 시장 점유율이 미미한 상황으로 미국 최대 통신사인 버라이즌과 손잡고 5G 미국 시장에 집중할 것으로 예상된다. 특히 중국과 통상마찰을 빚고 있는 미국 정부가 국가 안보를 우려, 화웨이 등 중국 통신장비 도입을 꺼리는 분위기가 감지되고 있다. 이는 삼성전자에게 새로운 기회로 오이솔루션의 경우도 삼성전자향 10G·25G급 트랜시버(데이터 송수신 단말기) 매출이 증가하면서 수혜가 가능할 것이다. 뿐만 아니라 국내의 경우 지난해 12월 5G 이동통신 서비스를 상용화하면서 점차적으로 관련 투자가 늘어날 것이며 10G·25G급 광트랜시버 수요 증가로 수익성이 ..

오이솔루션(138080)에 대해 본격적인 실적 회복이 시작됐다고 분석했다. 오이솔루션은 3분기 연결기준 매출액 209억원을 기록, 전년 동기 대비 25.2% 증가했다. 영업이익은 흑자전환이다. 3분기 실적은 시장 컨센서스를 상회하며 본격 성장세로 전환했다. 매출액이 분기별로 보면 바닥을 다지고 상승하는 추세다. 4분기 오이솔루션의 매출액이 230억원으로 전년 동기 대비 36.0% 증가할 것으로 내다봤다. 영업이익은 3분기에 이어 흑자전환 할 것으로 전망했다. 4분기 본격적으로 5G관련 매출 반영 시작이 예상된다. 지난해부터 매출비중이 20~30%였던 내수 매출이 4분기에 50%에 가깝게 증가할 것으로 보고 있어 본격적인 국내 5G 투자에 대한 수혜가 반영될 것으로 전망했다. 내년부터 국내 및 해외 고객을..

광트랜시버 전문 제조업체인 오이솔루션(138080)에 대해 5G투자에 따른 매출 성장 본격화와 무역 전쟁의 수혜가 예상된다. 5G 이동통신 서비스 상용화가 내년 3월로 예정돼 있어 올해 하반기 투자가 가시화될 것이며 동사의 25Gbps급의 트랜시버 수요도 증가될 것으로 예상했다. 5G 시장 고용량 전송 광트랜시버 모듈의 경우 사용 수량이 많아지고 판매단가도 높아 수익성 개선에 기여할 것으로 내다봤다. 글로벌 무선통신장비 시장에서 시장 점유율이 미미한 삼성전자는 미국 최대 통신사인 버라이즌과 손잡고 5G 미국 시장에 집중할 것이며 중국과 통상마찰을 빚고 있는 미국 정부가 국가안보를 우려해 중국 통신장비 도입을 꺼리는 분위기가 감지된다고 판단했다. 때문에 삼성전자에게 새로운 기회가 될 것이며 삼성전자향 25..