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종근당(185750)에 지난해 4분기 사상 최대 매출을 올렸을 것이란 전망이다. 종근당의 2018년 4분기 별도 매출액은 2639억 원, 영업이익 229억 원으로 전년 대비 각각 8.2%, 7.7% 상승하며 컨센서스에 부합할 전망이다. 2016년 MSD로부터 도입한 대형 품목(자누비아, 바이토린, 아토젯 등)과 이모튼의 지속 성장 및 신제품 프리베나의 성공적 시장 안착 등 제품의 고른 성장에 따라 안정적 외형 확대가 기대된다. 또한 3분기 추석 연휴로 4분기 영업일수가 증가하면서 분기 최대 매출도 가능할 전망이다. 2018년 전체 실적은 매출액 9545억 원, 영업이익 818억 원으로 전년 대비 각각 7.9%, 4.7% 오를 것으로 예상된다. 연구개발비도 1090억원으로 매출액의 11.4%에 달할 것으로..

종근당(185750)에 대해 4분기에 사상 최대 실적을 기록하고 1조 클럽에 가입할 것이다. 종근당은 4분기 매출 2645억원, 영업이익 227억원을 기록할 것으로 예상됐다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 8.5%와 6.6% 늘어날 것이라는 전망치다. 신제품인 역류성 식도염치료제 에소듀오의 매출이 35억원으로 높은 성장을 보일 전망이며 약효 발효 속도를 높인 개량신약으로 내년에는 180억원의 매출을 기록해 고혈압 치료제 텔미누보에 이은 종근당의 2번째 블록버스터 개량신약이 될 것으로 판단했다. 신약 개발도 순항하고 있다. 종근당은 지난 10월 미국 류마티스 학회에서 임상 1상 결과를 발표한 자가면역질환 신약 후보물질 CKD-506은 유럽 5개국에서 임상 2a상을 시작해 환자를 대상으로 임상 자료..

종근당(185750))이 지난해 도입한 백신 등의 매출에 힘입어 올해 상반기 높은 실적을 거두면서 1조 클럽 진입에 기대감을 높였다. 올해 종근당은 상반기 매출액 4556억 원으로 전년 동기 대비 8.3%, 영업이익은 378억 원으로 14.3% 상승한 것으로 집계됐다. 종근당은 3년째 상반기보다 하반기 실적이 좋았다. 회사의 2015년 상반기 실적은 2873억 원, 하반기 실적은 3052억 원을 기록했다. 지난해 하반기 실적(4636억 5600만 원)도 상반기(4207억 원)에서 10.2% 상승했다. 올해부터 매출로 잡히기 시작한 '프리베나13-성인용'(프리베나)의 성장이 두드러졌다. 프리베나는 1분기만 90억 원의 매출을 올렸다. 프리베나는 종근당이 지난해 말 화이자로부터 도입한 폐렴구균백신이다. 프리..

종근당(185750)이 2분기 신제품 매출 신장으로 양호한 실적 달성이 예상된다는 분석이다. 종근당의 2분기 개별 매출액은 전년 대비 8.9% 증가한 2298억원, 영업이익은 6.7% 늘어난 174억원, 순이익은 7.1% 개선된 120억원으로 예상된다. 자누비아의 매출은 전년 대비 7% 증가한 318억원, 글리아티린은 10% 늘어난 122억원, 텔미누보는 10% 향상된 66억원으로 추정된다. 이밖에 프리베나와 플로리아 등의 품목 도입 효과도 기대된다. 올해 영업인력 신규 채용으로 인한 마케팅 비용 증가와 CKD-506(류마티스), CKD-504(헌팅턴) 관련 임상비용 집행에 따른 연구개발비 증가가 예상되지만, 하반기 R&D 모멘텀이 풍부한 점에 주목했다. 하반기 CKD-506 글로벌 2상 개시, CKD-..

종근당(185750)에 대해 신약 파이프라인 확대에 투자를 늘리고 있어 기업가치 상승이 기대된다. 고성장 이후에도 올 1분기 프리베나, 글리아티린 등 상품성장으로 전체 매출액이 4.2% 성장한 2184억원을 기록했다. 강력한 마케팅력을 바탕으로 안정된 외형성장이 지속되는 가운데 향후 신약개발 진척에 주목할 필요가 있다. R&D를 강화하고 있어 이제 신약 파이프라인 가치가 기업가치에 중요한 변수로 자리잡게 됐다. 안정적인 영업가치와 신약 파이프라인 임상 진전이 기업의 가치를 상승 시킬 것으로 판단했다. CKD-506 (자가면역질환)은 하반기에 유럽임상 2상을 진행할 예정이며 CKD-508(이상지질혈증)은 전임상 중으로 기대가 크다. 또 CKD-702(이중항체 항(폐)암신약)은 미국에서 전임상 중으로 범부처..

종근당(185750)의 이중항체 개발 R&D(연구개발) 연구성과가 기대된다. 종근당의 2018년1분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4%, 15% 증가한 2184억원, 192억원으로 영업이익은 시장 예상에 부합했다. 재고 조정 및 타미플루 제네릭 출시와 독감 비유행으로 매출액이 시장 예상 대비 소폭 하회했으나 영업이익은 9% 상회했다. HDAC6 억제제 휴마티스관절염 적응증은 유럽 1상을 완료, 2분기 2상 진입이 가능할 것으로 예상된다. 종근당은 전통 제약사 이미지 때문에 연간 1000억원 규모의 적극적인 R&D 투자와 활발한 연구개발에도 R&D 디스카운트를 받아왔는데 2019년초 이중항체 1상 진입하게 되면 ABL바이오(1상)과 앱클론(2018년말~2019년초 1상 진입 예상)과 함께 이중..

종근당(185750)에 대해 무난한 성장이 지속될 것이라고 내다봤다. 신규 직원 채용 및 R&D 비용 증가로 영업이익률 지난해 대비 소폭 하락할 것으로 전망되나, 주력제품 양호한 성장과 신규 도입품목 선전으로 무난한 성장 가능할 것이며 올해 매출액 9692억원, 영업이익 827억원이 예상된다. 글리아티린 (뇌기능개선제), 자누비아 (당뇨병치료제), 텔미누보 (고혈압치료제) 등 다수 주력제품 양호한 성장 중으로 2018년 안정적인 성장 가능할 전망이며 2분기 중 CKD-506 (류마티스관절염치료제) 유럽 임상 2상 개시, CKD-504 (헌팅턴증후군치료제) 미국 임상 1상 개시 예정이다. 수요가 높은 다양한 만성질환 치료군에서 1/2위 의약품 확보한 상태로 안정적인 주가흐름 이어질 전망이며 장기적으로 임상..