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파마리서치프로덕트(214450)에 대해 올 2분기 호실적에 이어 하반기에도 성장세가 이어질 것으로 전망했다. 파마리서치프로덕트는 2분기에 연결 재무제표 기준 매출 277억원, 영업이익 80억원을 기록했다. 이는 시장 예상치(컨센서스) 268억원과 62억원을 넘어선 수치다. 콘쥬란과 리쥬란 중심의 의료기기 매출이 120억원으로 전년 동기 대비 52.3% 고성장했다. 리엔톡스 매출 증가로 의약품 매출은 전년 대비 22.0% 늘어난 105억원을 기록하며 정상화됐다. 화장품 사업의 매출은 44억원으로 61.7% 증가했다. 중국 수출의 본격화에 따른 것이다. 파마리서치프로덕트는 지난달 말 관절기능 개선 건강식품 콘액트를 출시했고, 내달 리쥬메이트 및 12월 리쥬란HB를 출시할 것이며 신제품 출시에 따른 리쥬란 시..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 하반기 라쥬란 신제품 출시 등 의료기기 부문의 고성장이 전반적인 실적 상승세를 이끌 것이다. 파마리서치프로덕트의 최대 강점은 PDRN, PN 원료 기반의 사업 확장성으로 하반기 다양한 신제품 출시 예정이다. 이어 7월말 연어이리추출물을 원료로 한 관절기능 개선 건강식품 ‘콘액트’ 출시를 계획하고 있고, 3분기 ‘리쥬란’ 약제 주입기 ‘리쥬메이트’의 출시와 4분기 ‘리쥬란HB’ 출시가 ‘리쥬란’ 시술 확대에 기여할 것으로 기대된다. 2분기 역시 양호한 실적이 기대된다. 파마리서치프로덕트의 관절강 주사 ‘콘쥬란’과 피부재생 및 안티에이징 의료기기 ‘리쥬란’ 매출 확대에 따른 의료기기 고성장, 의약품 영업 정상화, 화장품 매출 반등으로 양호한 2분기 실적이 기대된다. 파..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 신제품 효과로 인한 시술 활성화가 기대돼 매출 고성장이 지속될 전망이다. 12개월 예상 지배주주 순이익 275억원에 목표 PER 26.2배를 적용해 기업가치를 7211억원으로 산정하고 커버리지를 개시한다. 콘쥬란과 리쥬란 원투펀치의 고성장이 기대된다. 7월 연어이리추출물(PRP연어핵산) 원료 관절기능 개선 건강기능식품 출시를 기대한다. 관절염 치료제, 피부재상 의료기기에 이어 건강기능식품 사업으로도 진출하고, PDRN, PN 원료 기반 다양한 분야로의 사업 확장도 기대한다. 3분기 시술 편리성을 향상시키고 통증을 완화시킨 리쥬란 약제 주입기 '리쥬메이트'를 출시할 전망이며 통증 때문에 리쥬란 시술을 망설이던 신규 고객층 유입이 기대되며, 지속적인 매출 고성장에 기여..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 주력 제품인 리쥬란힐러의 중국 판매로 올해도 사상 최대 실적이 기대된다. 파마리서치프로덕트의 주력 제품인 리쥬란힐러는 2분기부터 중국 판매가 시작된다. 그동안 중국 시장에는 미용샵 등으로 일부 판매가 됐으나 지난 2월 1등급 의료기기로 허가를 받아 본격적으로 병원 판매가 시작된다. 국내에서는 힐러라는 시장을 개척하는 관점이었다면 중국에서는 확장의 관점이며 국내 피부과에서 필러, 보톡스와 함께 패키지화해 주요 상품으로 자리 잡았기에 중국 시장에서의 성장은 시간문제일 것으로 분석했다. 콘쥬란은 2019년 출시 직후 비급여(시술가 약 20만원) 항목이었으나 지난 3월 급여 항목으로 전환돼 현재 시술가 4만5000원(환자 부담금 기준)으로 크게 낮아졌다. 기존에는 주 고객..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 이 회사의 리쥬란 힐러(피부미용기기), 콘쥬란(관절강 주사)의 수요 증가에 따라 높은 성장세를 기대할 수 있다고 평가했다. 2015년 코스닥 시장에 상장한 파마리서치프로덕트는 재생의학 치료제를 생산하고 있다. 또 주된 매출은 리쥬란 힐러, 콘쥬란 등 의료기기 사업부에서 발생하고 있다. 2014년 이 회사가 개발한 리쥬란 힐러는 피부 미용 관련 의료기기다. 리쥬란 힐러는 피부과 시술과 함께 묶여 패키지 상품으로 판매되며 수요가 증가하는 추세며 올해 하반기에는 통증을 개선한 2세대 제품이 출시되며 성장세가 이어질 것으로 내다봤다. 콘쥬란 역시 고성장 가능성이 높다는 예상이다. 콘쥬란은 환자의 관절 등에 사용되는 주사제다. 지난달 26일 콘쥬란에 대한 건강보험 급여 적용..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 지난해 사상 최대 실적을 기록했으며 올해도 실적 호전이 기대된다. 파마리서치는 지난해 잠정 매출액 893억원, 영업이익 191억원을 기록했다. 전년 대비 각각 30.4%, 118.9% 증가다. 매출액은 의약품 부문 매출 회복, 신제품 ‘콘쥬란’과 화장품 고성장, 리엔톡스 라이센싱 아웃 기술료 발생에 기인했다. 영업이익은 매출 증가에 따른 영업레버리지 효과 및 연결 법인 파마리서치바이오의 손실 폭 감소로 2019년 대비 큰 폭 증가했다. 이어 2020년에도 강한 실적 호전이 기대된다. 파마리서치프로덕트의 성장 포인트는 여전히 유효하다. 자가재생 촉진 물질인 PDRN 및 PN 제조기술을 확보, 다양한 제품 라인업을 확대할 수 있는 점이 최대 강점이며 리엔톡스(보툴리눔 ..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 올해 강한 실적 개선 가능성이 있다고 분석했다. 지난 2001년 설립된 파마리서치프로덕트는 재생의학 기반 의약품, 의료기기, 화장품 등을 생산, 판매하는 재생 바이오 전문회사다. 핵심사업 역량은 연어의 생식세포에서 분리된 DNA 분절체를 이용한 자가재생 촉진제인 'PDRN 및 PN' 제조 관련 기술이다. 올 2분기 실적은 매출액 200억원, 영업이익 41억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 18.2%, 130.6% 늘어난 수치다. 상품매출의 큰 비중을 차지하는 '자닥신'의 제네릭 경쟁제품 출현에 따른 매출 감소와 일부 진부화 재고 관련 평가 충당금에도 불구하고 41억원의 깜짝 영업이익을 기록했다. 2018년 영업이익은 87억원, 올 상반기 영업이익은 91억원으로 ..