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우리산업(215360)에 대해 테슬라향 전기차용 난방장치(PTC 히터) 판매 부진으로 매출 둔화가 예상된다. 우리산업의 올해 매출액은 3311억원으로 전년보다 0.5% 줄고 영업이익은 이 기간 159억원으로 8.6% 감소할 것이며 이는 테슬라향 PTC 히터의 판매 부진 영향으로 매출이 둔화하기 때문이다. 글로벌 자동차 수요 부진 영향으로 주요 고객사(한온시스템, 만도)의 물량 회복도 지연되고 있다. 실적 정상화는 내년에 기대할 수 있다고 분석했다. 테슬라 신규모델 물량 수주 가능성과 올해 하반기 정상 발주 가능성을 주목할 필요는 있다. 유럽 고객사의 신규수주 가능성도 커질 전망이다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 ..

우리산업(215360)에 대해 글로벌 자동차 수요 부진, 전기차 판매 부진 등으로 올 2분기 실적이 부진할 것으로 전망했다. 다만 오는 2020년부터는 유럽발 ‘전기차 모멘텀’의 효과를 기다릴 수 있다고 평가했다. 우리산업의 2분기 매출액을 850억5000만원, 영업이익을 34억원으로 예상했다. 전년 동기 대비 매출액은 2.4% 늘어나지만, 영업이익은 25% 감소했을 것으로 추정했다. 실적 부진의 원인으로 고객사의 원가절감 활동을 지적했다. 글로벌 자동차 수요 부진, 주요 전기차 고객 판매 부진 등이 수익성 하락의 주된 원인이 됐다. 전기차 고객의 판매가 1분기에 이어 2분기에도 저조했고, 핵심 아이템인 전기차용 난방장치(PTC 히터)는 전년 동기 대비 물량이 15.4% 증가했음에도 단가 인하로 가격이 ..

우리산업(215360)에 대해 전기차 매출이 늘어나며 4분기에도 실적호조를 이어간 것으로 추정된다. 지난해 4분기 영업이익은 70억원으로 사상 최대 실적 지속이 예상된다. 주요 부품인 전기차용 PTC히터 매출이 증가해 매출비중이 22%로 높아질 전망이고, 매출은 완성차 판매부진으로 기대치에 다소 못 미치나 성장세는 이어질 것으로 예상했다. 수주가 늘면서 증설도 이어지고 있다는 설명이다. 기존 핵심고객인 테슬라 이외에 2018년부터 상해기차 매출이 가세했고, 올해부터는 현대기아 물량이 늘어나고 있다. 2020년부터는 BYTON(중국) 피아트 NIO(중국) BMW 등이 신규고객으로 추가되고 있으며, 2018년 12월부터 전기차용 고전압 PTC 생산설비를 늘리고 있어 외형성장이 이어질 것으로 전망했다. 우리산..

우리산업(215360)의 3분기 실적은 PTC히터 호조로 영업이익이 컨센서스를 13% 상회했다. 3분기 매출은 887억원(+26%, 이하 모두 YoY), 영업이익은 62억원(+29.9%, 영업이익률 7%)을 기록했다. 추정치 대비 매출은 9% 상회했으며 영업이익은 19.9%를 상회했다. 2분기에 이어 모든 제품의 매출이 추정치를 상회했다. 전년 동기 대비 매출은 기존사업부문에서 5.3% 증가했고, 핵심성장동력인 PTC히터(전기를 이용한 난방장치)는 83% 성장하며 호실적을 견인했다. 이로써 3분기 PTC히터의 매출비중은 21%로 높아졌다(+4%p QoQ, +6%p YoY). PTC히터의 성장성이 가속화되고 있다. 3분기 매출 증가는 주요 고객사의 친환경차 생산 및 판매가 늘어났기 때문이다. 실제로 주요 ..

우리산업(215360)이 PTC히터(전기 이용 난방장치), 전기차 모멘텀에 대한 기대감에 상승세를 나타냈다. 2분기 이후 실적 개선으로 투자심리가 회복될 것이라는 증권가 분석이 영향을 미친 것으로 풀이된다. 성장성을 주도하는 PTC히터 매출 증가세가 2분기부터 재개되면서 주가회복을 이끌 것이며 내년 중국에서 의무생산제가 시행되면서 주요 업체 장거리 전기차 출시가 예정됐고 유가 상승, 테슬라 모델 3 생산량 증가, 테슬라 중국 공장 증설 등이 전기차 관련주 투자심리를 개선시킬 것으로 진단했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블..

우리산업(215360)에 대해 초음파센서 부문과 PTC히터 부문이 동반 성장할 것으로 내다봤다. 우리산업이 지난해 9월 초음파센서 사업을 인수해 우리엠오토모티브를 설립했다. 지난 8일 만도가 우리엠오토모티브 지분 29%를 인수했다. 이어 우리엠오토모티브는 레이다(RADAR)와 초음파 센서 등을 생산한다. 만도 첨단운전자보조시스템(ADAS) 매출이 늘면서 아웃소싱 생산업체로 원가절감에 도움을 줄 것이다. 또 우리엠오토모티브는 만도를 주요 고객사로 두고 고객사 다변화를 추진할 것이다. 우리산업 주력 성장품목인 PTC히터는 올 2분기부터 현대차와 기아차가 장거리 전기차를 출시하면서 성장이 빨라질 것으로 내다봤다. ------------------------------------------------------..

우리산업(215360)이 전기차 시장 확대에 따른 직접적인 수혜를 볼 것으로 전망했다. 1분기에 이어 2분기에도 호실적을 기록할 것이란 분석이다. 자동차업종 내에서 전기차 시장 확대에 따른 수혜가 가장 큰 업체로 우리산업을 꼽았다. 자동차부품 중소형주 가운데 최선호주를 유지했다. 단가와 수익성이 높은 전기차용 PTC 히터 비중이 상승하면서 매출확대와 수익성 개선이 예상된다. PTC(Positive Temperature Coefficient) 히터는 전기저항을 이용해 공기를 가열하는 보조 난방장치다. 엔진이 없는 전기차에서는 주력 난방장치 역할을 담당한다. 우리산업의 PTC 히터 매출은 지난 1분기 고성장을 지속했다. PTC 히터는 1분기에 전년 동기 대비 가격이 31% 상승했다. 물량은 16% 늘어나 매..