블루오션스탁

우리산업(215360)의 지난해 연간 매출액·영업이익은 2588억원·160억원(영업이익률 6.2%)였다. 단순 매출액 증가율은 32%였지만 2015년 4월부로 인적 분할을 거쳤기 때문에 이를 제외한 영속 사업기준 매출액 증가율은 -1%로 부진했다. 주력인 HVAC Actuator(매출비중 31%)의 성장이 정체된 가운데 Control Head(매출비중 16%)는 주력 납품차종의 부진으로 24% 감소했기 때문이다. 고마진 PTC 히터(매출비중 18%)는 미국 전기차 업체향 매출액 증가와 현대·기아의 친환경차 전용 모델의 출시 등으로 26% 성장했다. 영속 기준 영업이익은 9% 증가했고 영업이익률도 0.6%p 상승했는데 고마진 PTC 히터의 비중 상승(14%→18%)과 2015년 분할 관련 일회성 비용의 감..

우리산업(215360)이 뉴그랜저향 신규 납품과 고전압 PTC히터 매출 증가를 지속할 전망이다. 기존 공조부문의 실적정상화에 이어 히터 컨트롤의 신규 납품이 이어지고, PTC히터의 매출 고성장세가 이어지고 있어 꾸주한 외형성장이 기대된다. PTC히터부문은 ▲현대차그룹의 친환경차 판매 본격화 ▲글로벌 리딩 EV메이커의 판매량 확대 ▲JV를 통한 중국 시장 진출 등으로 2017년 매출액은 전년대비 63.3% 증가한 690억원을 기록할 것으로 예상된다. 올해 글로벌 EV 메이커의 보급형 모델의 양산이 가시화되는 경우 밸류에이션 할증에 따른 주가 추가 상승이 가능할 전망이라고 분석했다. 특히 히터컨트롤 제품은 신형 아반떼 수주 실패로 2016년 매출이 급감했지만 올해는 뉴그랜저를 시작으로 뉴모닝, 뉴프라이드, ..

친환경 정책에 부정적이던 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 앞으로 국가 정책을 구상하는 위원회에 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)를 선임함으로써 미국 전기차시장 성장성에 대한 우려가 일부 해소될 것으로 기대했다. 트럼프 대통령 당선인 정권인수위원회는 일론 머스크 테슬라 CEO를 포함한 3인을 미국 백악관 국가경제위원회(NEC)에 추가로 합류했다고 발표했다. 우리산업(215360)의 주가는 전기차에 대한 과도한 우려로 급락한 이후 최근 반등하고 있다. 내년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER)은 약 12배에 불과하다. 전 세계 전기차 부품주 평균 PER 수준인 15배 대비 저평가 상태며 중국 전기차 시장에 진출하고 PTC 히터 매출 다변화 등의 요인을 고려할 때 최근 주가상승은 과도하지 않다고 판단..