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코스메카코리아(241710)에 대해 중국 사업 본격화 등 하반기 높은 실적 모멘텀이 기대된다. 높은 기술력과 생산능력(Capa) 증설을 기반으로 국내 헬스앤뷰티(H&B)스토어 확대 수혜가 클 것이며 중국 사업 본격화로 2016~2019년 연결 기준 연평균 매출과 영업이익이 각각 26%, 27% 성장할 것으로 예상했다. 코스메카코리아는 국내 제조자개발생산(ODM) 시장 점유율 약 9%의 3위 업체로 ODM 시장 구조적 성장 국면에서 높은 실적 가시성과 성장 여력을 보유하고 있다. 올해 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 전년보다 29% 증가한 2130억원, 35% 늘어난 177억원으로 추정했다. 내수 부문은 원브랜드샵 부진에도 불구하고, 클리오, 닥터자르트 등 H&B스토어향 수요 확대로 전년 대비 20% ..

코스메카코리아(241710)에 대해 2분기도 고공 성장세가 지속될 것으로 전망했다. 1분기 코스메카코리아는 사드 관련 노이즈가 있었음에도 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 48.2%, 40.9% 증가했다. 2분기 역시 1분기의 추세가 유지되고 있는 것으로 파악된다. 먼저 국내 부문은 내수와 수출 모두 성장세가 모두 견조하다. 가장 우려가 큰 부문이 로드샵 향(1분기 연결 기준 매출비중 32%) 매출인데, H&B 스토어로 나가는 제품들의 매출 성장이 로드샵 향 매출 성장을 견인하고 있다. 또 홈쇼핑(매출비중 17%)은 탈모닷컴과 엘렌실라향 매출 성장이 견조하며, 온라인(매출비중 16%)은 미미박스 향을 중심으로 매출 성장을 지속하고 있다. 중국법인 역시 호실적을 거두고 있어 내수와 수출 모두 고공 ..

코스메카코리아(241710)에 대해 화장품업종 상당수 업체들이 부진한 1분기 실적을 발표한 가운데, 흔들림 없는 견고한 성장세를 보이고 있다. 코스메카코리아는 올해 1분기 연결 기준 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기보다 48%, 41%씩 증가한 506억원, 48억원을 기록했다고 전날 공시했다. 국내에선 고객 다변화 및 온라인, 홈쇼핑 고객사 매출 호조로 전년보다 25% 증가했고, 수출 부문은 미주, 유럽 기존 고객사들의 주문 확대와 신규 고객 확보로 전년보다 45% 증가했다. 중국 법인 역시 톤업크림 등 히트제품의 주문 증가 및 신규 고객 유입으로 매출액이 259% 늘어난 89억원을 달성했다. 이런 성장 흐름은 올해 지속될 것으로 예측됐다. 2분기 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 56%, 61% 늘..

지난해 연결 기준 코스메카코리아(241710)의 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기보다 67% 늘어난 1652억원, 97% 증가한 126억원이었다. 직전 추정치 대비 매출액은 8% 상회, 영업이익은 8% 하회했고, 영업이익은 컨센서스 대비 7% 밑돌았다. 매출액 상회 원인은 전 부문이 고루 좋았으나 특히 해외(수출, 중국)관련 매출이 견조했다. 국내 브랜드샵, 홈쇼핑, 수출향 수주에 있어 관여도가 높아져 원부자재 구매까지 진행하게 됐고 해당부분이 매출인식 되면서 수익성이 일부 낮아져 영업이익이 예상치를 하회했다. 상장 이후 약 80여명의 인력이 충원됐고 영업 호조로 성과급을 지급했다. 부자재 구매로 인한 수익성 하락은 향후 규모의 경제를 통해 수익성 개선이 이어질 것이고 인력 충원의 경우 2017년 가이..