블루오션스탁

코스메카코리아(241710)는 미국 화장품 제조회사 잉글우드랩 주식회사의 지분 34.71%를 현금으로 취득키로 결정했다고 24일 공시했다. 양수 금액 규모는 약 578억원이다. 양수예정일은 오는 6월8일이다. 회사 측은 양수 목적에 대해 미국 화장품 ODM시장 진출이라고 설명했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

코스메카코리아(241710)에 대해 올 2분기 분기 사상 최대 실적을 거둘 것으로 예상했다. 전날 코스메카코리아는 주력 고객사인 지피클럽(브랜드 JM solution) 성장으로 인한 수혜 가능성이 부각되며 주가가 7% 급등했다. 현재 코스메카코리아는 지피클럽의 10개 이상 제품 ODM(제조업자개발생산)을 담당하고 있다. 주력 품목은 24K 골드 제품류와 선 스프레이다. 코스메카코리아는 2분기 연결기준 영업이익은 전년 대비 37.2% 증가한 72억원, 매출액은 52.3% 늘어난 759억원을 달성할 것이란 관측이다. 지피클럽 JM soultion의 고판가 제품(24K 골드 제품류)과 여름철 성수기 품목인 선 스프레이 ODM 수주가 증가할 것이며 차별화 된 고객사를 바탕으로 한 국내 매출 성장이 기대된다. 올..

코스메카코리아(241710)에 대해 올 2분기 분기 사상 최대 실적을 거둘 것으로 전망했다. 중국향 매출 비중이 높은 국내 고객사의 주문 증가로 2분기에는 매출액이 분기 사상 최초로 700억원을 기록할 것이며 전년 대비 40% 증가한 매출 성장으로 영업이익 역시 크게 늘어날 전망이다. 올해 2분기 코스메카코리아의 연결기준 영업이익이 전년 대비 9.1% 증가한 57억원을 거둘 것으로 내다봤다. 다만 올해 1분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상했다. 국내 법인 수출과 중국 법인 부진으로 1%대 외형 성장에 그칠 전망이다. 영업이익은 외형 성장에 따른 원가율 상승, 공장 컨설팅 비용 요인으로 판관비 증가가 발목을 잡을 것이란 분석이다. 코스메카코리아의 1분기 영업이익은 전년보다 50% 감소한 24억원,..

코스메카코리아(241710)가 지난해 4분기 부진한 실적을 기록했으며 매출이 빠르게 회복되기 어려울 것이라고 전망했다. 4분기 매출은 전년 동기 대비 0.2% 느러난 447억원, 영업이익은 89% 감소한 4억원이며 당초 기대치를 밑돌았다. 내수 부문에서는 중국인 관광객 감소에 따른 로드샵 부진에도 불구하고 홈쇼핑과 온라인에서 선전, 매출이 전년 대비 4.4% 늘어난 314억원을 기록했다. 다만 원가율이 높은 온라인 제품의 비중이 확대되며 수익성이 크게 훼손됐다. 중국 법인 매출액은 11.1% 늘어나 기존 고객사와 신규 고객사 물량이 모두 증가한 것으로 보인다. 코스메카코리아가 증설이 완료되는 올해 하반기부터 실적 반등을 이뤄낼 것으로 전망했다. 그 전까지는 단기 모멘텀 부재에 주가도 횡보할 것이라는 설명..

코스메카코리아(241710)에 대해 올해 실적 개선이 기대된다. 코스메카코리아의 지난해 4분기 영업이익은 추정치 및 컨센서스를 크게 하회했다. 원가율 상승과 수출 물량 공백 그리고 일회성 비용 영향 때문이라고 분석했다. 지난해 4분기 연결기준 매출액은 448억원으로 전년동기대비 0.2% 증가했고 영업이익은 4억원으로 전년동기대비 89.0% 급감했다. 당기순이익은 9억원으로 전년대비 68.9% 감소했다. 지난해 4분기 국내 화장품 매출 성장 전환은 긍정적이며 현저히 낮은 수익성은 2018년 외형 확대가 진행됨에 따라 개선될 이슈라고 판단했다. 중국에 대한 탁월한 매출 증가세와 정체됐던 북미지역 수출 모멘텀 개선에 주목해야 한다. 올해 주당순이익(EPS)을 11.8% 하향 조정하나 본사 실적 개선과 해외 확..

코스메카코리아(241710)에 대해 공장증설로 성장이 기대된다. 국내 및 중국 시장 CAPA(생산능력)에 열위가 있어 현재 동종업체(Peer) 대비 18% 낮은 기업 가치평가(Valuation)를 받고 있는 상황이며 증설로 이 격차가 축소될 것이다. 공격적 시설투자 CAPA는 2017년 2억4000개로 올해 4억9000개로 104.1% 큰 폭으로 증가할 것으로 예상했다. 이에 따라 올해 영업이익은 전년 대비 55.9% 증가해 실적 턴어라운드가 전망된다. 다만 지난해 4분기 실적은 시장 기대치를 밑돌 것으로 추정했다. 국내 로드샵 매출이 이연되면서 내수 매출이 2개 분기 연속 하락할 것으로 보이기 때문이다. 4분기 매출액은 전년 대비 5.7% 감소한 421억원, 영업이익은 52.3% 줄어든 17억원이 예상..

코스메카코리아(241710)에 대해 3분기 실적은 예상보다 부진했지만 악재 소멸 이후 영업이 정상화되는 2018년을 기대해야 한다고 조언했다. 3분기 매출은 전년 대비 12.9% 감소한 373억원, 영업이익은 77.5% 줄어든 5억원으로 컨센서스에 크게 미치지 못했다. 로드샵 오더 감소와 수출 공백, 연구소 확장 및 인력 증가 영향이 예상보다 컸다. 내수 채널에서 오프라인 로드샵 고객사향 물량 감소 영향이 컸다. 로드샵향 매출 비중은 2016년말 33%에서 올해 3분기 누적 기준 28%까지 하락한 상황으로 추가 악재 요인이 되지는 않을 것이다. 수출도 크게 줄었다. 수출은 전년 대비 42.9% 줄어든 75억원으로 미주지역 오더가 2분기에 선반영, 3분기 매출 공백이 심화됐다. 4분기부터는 수익성이 회복될..