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DB하이텍(000990)에 대해 본격적인 가격 인상이 시작되면서 올해 실적 전망치가 상향될 가능성이 높아지고 있다고 평가했다. 파운드리(foundry) 공급 부족이 심화되고 있다. 자동차용 반도체 공급부족에 이어 미국 한파로 삼성전자 등 Foundry 업체들의 생산 중단 이슈까지있다. 지난해 말부터 8인치 Foundry 업계 가격 인상이 시작된 상태다. DB하이텍은 이미 올해 연간 수주 물량을 대부분 확보한 상태로 2월 웨이퍼 투입분부터 일부 제품에 대한 가격 인상을 시작한 것으로 파악된다. 일부 고객 향 파워 칩 및 DDI(Display Driver IC)에서 20-30% 가격 인상에 성공한 것으로 추정된다. 가격 인상으로 올해 실적 전망치 상향 가능성이 높아지고 있다. 올해 매출액은 전년 대비 9.6..

반도체 중고 장비 업체인 러셀(217500)에 대해 파운드리 업황 호조로 인한 수혜와 더불어 로봇 자동화 시스템 자회사인 러셀로보틱스 덕에 추후 장기적인 성장성 역시 유효하다고 평가했다. 러셀은 반도체에 박막을 부착하는 증착 장비에 특화된 반도체 중고 장비 업체다. 주요 고객사로 SK하이닉스(000660), DB하이텍(000990) 등 국내 회사뿐만이 아니라 소니 등 해외 기업들도 확보했다. 현재 시스템 반도체 시장 성장과 파운드리 업황 호조는 러셀에게 큰 기회로 평가됐다. 미국의 중국 반도체 기업 제재로 인해 중고 시장에서 거래되는 8인치 장비의 수요가 늘어나고 있다. 장비 공급 부족이 심화되면 이는 곧 러셀의 수혜로 이어진다. 또한 지난 18일 회사는 파운드리 업체인 ‘매그나칩’과 66억원 규모의 장..

DB하이텍(000990)에 대해 재평가 시도의 좋은 기회라고 평가했다. DB하이텍이 2분기에 매출액 2383억원, 영업이익 705억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. 이는 전년 동기대비 각각 11.3%, 43.1% 증가한 수치다. 파운드리 시장 호조와 환율 효과를 그 이유로 제시했다. 인텔의 7nm 공정기술 개발 지연으로 파운드리 시장 급증이 기대된다. 인텔과 경쟁 관계인 AMD가 시장 점유율을 늘리거나 인텔이 자체 팹이 아닌 파운드리 팹을 사용할 경우 파운드리 시장 규모는 급등할 수밖에 없다. AMD 또는 인텔 신규 수주는 TSMC 등에게 집중될 전망이지만 다른 파운드리 업체에도 낙수 효과가 기대된다. 8인치 파운드리 공급부족 장기화로 ASP(평균 판매가격) 상승 가능성도 배제할 수 없다..

DB하이텍(000990) 실적 추정치를 올려잡았다. 올해와 내년 영업이익 추정치를 1795억원과 1903억원을 각각 수정해서 제시했다. 이전 추정치보다 올해는 3.6%, 내년은 5.1% 각각 상향 조정한 것이다. 물리적인 캐파 증설은 없지만, 장비 효율성 개선과 전환 투자로 동사 8인치 생산 캐파는 지속해서 증가할 것이며 평년 대비 비수기 수요가 견조해서 캐파 증가가 없어도 내년 실적은 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. △IoT 빅데이터 등에 의한 중장기 8인치 수요 증가 △안정적인 재무구조 확보(올해 부채비율 78.1%) △밸류에이션 매력(내년 PER 8.0배) 등을 투자 포인트로 꼽았다. 올해 3분기 이후 단기적으로 분기 실적 모멘텀은 부재하지만 내년 사상 최대 실적이 기대되는 상황에서 밸류..

DB하이텍(000990)에 대해 올해 3분기 생산능력 증가로 사상 최대 실적으로 기록했으며 4분기에는 비수기지만 8인치 파운드리 수요 호조에 힘입어 실적 개선세를 이어갈 것으로 전망했다. DB하이텍의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 21.0% 증가한 2223억원, 영업이익은 52.1% 늘어난 618억원으로 사상 최대 실적을 기록했다. 성수기 효과에 의한 가동률 상승과 달러 강세에 의한 환율 효과가 3분기 실적 개선을 이끌었다. 또 물리적인 생선설비 증설은 없었지만 장비 효율성 개선과 전환 투자로 월간 생산능력이 2015년말 96K에서 올 3분기 122K로 꾸준히 늘어나며 사상 최대 실적을 달성할 수 있었다고 분석했다. DB하이텍의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 18.4% 증가한 2048억원, 영업이익은..

DB하이텍(000990)에 대해 사물인터넷(IoT), 빅데이터 등의 수요가 증가하며 8인치 파운드리의 호황이 장기화될 것으로 보여 이에 따른 수혜가 전망된다. DB하이텍은 올해 1분기 1596억원의 매출액을 기록했다. 지난해 같은 기간보다 15.3% 증가했지만 직전 분기 대비 7.8% 감소했다. 224억원을 기록한 영업이익도 전년 동기 대비 76.5% 늘었지만 전분기 대비 13.3% 줄었다. 미·중 무역분쟁 등 매크로 이슈에 의한 IT 수요 둔화와 계절적 비수기 영향 때문에 전분기 대비 실적이 소폭 감소했다. 그러나 전반적인 8인치 수요 개선 효과로 전년 동기 대비 실적이 증가했다. 1분기 가동률은 80%를 소폭 상회한 것으로 추정했다. 중국의 스마트폰 수요 개선과 계절적으로 성수기에 진입하며 2분기부터..