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NHN한국사이버결제(060250)에 대해 코로나19 엔데믹(풍토병) 전환 이후 온라인 결제시장이 축소될 수 있으나 해외 가맹점 유입으로 성장이 이어질 것으로 판단했다. 엔데믹 전환이 진행 중인 올해 이후 시장 성장 둔화 우려가 있으나 다양한 온라인 비즈니스 모델 등장과 해외가맹점 지속 유입 감안 시 성장에 대한 의구심을 거둬도 될 시점이라고 판단했다. NHN한국사이버결제는 국내 1위 온라인 종합결제사업자다. 전자지급결제대행(PG), 부가가치통신사업자(VAN) 및 온·오프라인연계(O2O)사업을 영위하고 있으며, 온라인 쇼핑 시장과 동반 성장하는 경향을 보이는 특징을 갖고 있다. 지난해 온라인 쇼핑 시장 성장으로 외형이 확대됐지만 영업이익은 대형 가맹점 위주의 성장으로 수수료율이 하락한 영향을 받았다. 지난..

NHN한국사이버결제(060250)에 대해 올해 흠잡을 데 없는 한 해를 보낼 것이라고 평가했다. NHN한국사이버결제는 2분기에도 30%가 넘는 성장을 나타내며 국내 온라인 소비 시장 확대에 따른 수혜를 크게 받았다. 해외 가맹점 비중도 총 거래대금의 10%까지 올라왔고 페이코오더 역시 가맹점 2만 7000개로 늘어나는 등 O2O사업도 순조롭게 확장되고 있다. NHN한국사이버결제의 올해 실적으로 매출액 5996억원, 영업이익 374억원을 예상했다. 이는 각각 전년 대비 27.6%, 17.8% 증가한 수치다. 올해 NHN한국사이버결제는 국내 온라인 시장 성장에 따른 수혜와 글로벌 가맹점 유입, 페이코 오더 서비스 확장 등을 통해 외형 확대에 집중할 것이며 독보적인 성장을 기반으로 실적 모멘텀도 확보하고 있는..

온라인 전자결제대행 업체 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 올해 비수기 없는 실적 성장이 이어질 것으로 전망했다. 최근 코로나19로 촉발된 온라인 소비 확산이 급증하면서 NHN한국사이버결제의 실적 성장도 이어질 것이며 1분기 매출액은 전년 동기 대비 23.5% 증가한 1336억원, 영업이익은 23.6% 늘어난 65억원이 예상된다. 올해 매출액은 전방산업 확대와 온라인 시장 확대 등으로 좋을 전망이며 올해 페이코오더(테이블 오더+픽업 오더) 5만개 거래처 확보를 목표로 공격적 확장에 나서는 등 성장을 위한 변화가 이어지면 경쟁력은 한층 높아질 것이다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이..

신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 여파로 온라인쇼핑 거래액이 폭등하면서 NHN한국사이버결제(060250)가 올 1분기 역대급 실적을 거둘 것이란 전망이 나온다. NHN한국사이버결제가 올 1분기 매출 1395억원, 영업이익 99억원을 거둘 것으로 내다봤다. 지난해 1분기보다 매출은 27.1%, 영업익은 88.3% 늘어난 역대 최대 실적이다. 코로나19에 따른 온라인쇼핑 수요가 폭등한 점이 주효했다. NHN한국사이버결제의 주요 이커머스 고객사인 쿠팡의 지난달 결제액은 1조6000억원으로 전달 대비 13.2% 늘었다. 통상 2월 온라인쇼핑 거래액이 1월보다 하락하는 점을 고려하면 이례적이라는 평이다. 티몬, 위메프 등의 이커머스기업도 고객사로 두고 있는 만큼 온라인쇼핑 수요 증가에 직접적인 수혜를 받았다는..

NHN한국사이버결제(060250)에 대해 3분기 영업이익은 85억원으로 시장 기대치를 소폭 상회했다. 영업 외 일회성 요인에 따라 순이익은 영업이익보다 높은 108억원을 기록했다. 3분기 실적에서 눈여겨 볼 부분은 저마진 PG(전자지급결제대행) 가맹점 축소로 매출 감소 및 매출총이익률(GPM)이 개선됐다는 점이며 사옥 매각에 따른 36억원의 유형자산처분이익과 모바일 결제 관련 대손충당금 일부가 환입되면서 긍정적인 영향을 미쳤다. 온라인 쇼핑 성수기는 4분기부터 시작되는 만큼 내년부터는 해외 가맹점을 중심으로 폭발적인 성장세가 나타날 수 있다. 영업레버리지가 발생하는 사업 특성상 이익 증가 폭은 더욱 클 수 있다. 3분기 실적 및 일회성 요인 등을 반영해 올해 실적 추정치를 조정한다. 온라인 쇼핑 시장 고..

NHN한국사이버결제(060250)에 대해 올해 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 지난해 온라인쇼핑 거래액은 111조8939억원으로 전년 대비 22.6% 증가했다. 온라인쇼핑 거래액 중 모바일쇼핑 거래액은 68조8706 억원으로 31.7% 늘었다. 이에 따라 온라인쇼핑에서 모바일쇼핑이 차지하는 비중은 2017년 57.2%에서 지난해에는 61.5%으로 상승했다. 모바일 쇼핑 시장의 폭발적인 성장을 바탕으로 국내 PG 서비스는 성장이 지속되고 있다. 올해 NHN한국사이버결제는 매출액 5188억원, 영업이익 278억원을 기록해 사상 최대 실적이 예상된다. 매출액의 경우 간편결제, O2O 등 온라인 쇼핑 성장 등으로 인해 PG 및 온라인 VAN 이 전년 대비 각각 24.0%, 24.2% 성장이 예상되기 때문이다..

NHN한국사이버결제(060250)에 대해 온라인 VAN사업을 중심으로 수익성 개선을 지속하고 있다고 평가했다. NHN한국사이버결제의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 21.0% 증가한 1096억원, 영업이익은 16.3% 늘어난 62억원을 기록, 실적 개선을 지속하고 있다. 3분기 기준 매출 구성은 PG 85.2%, 온라인 VAN 3.8%, 오프라인 VAN 11.0%이며 페이코 거래액 상승 효과로 지난해 대비 PG 사업의 매출 비중이 높아지고 있으나 오프라인 VAN 사업의 경우 정률제 전환 영향으로 비중이 감소했다. NHN한국사이버결제는 페이코, 네이버페이, 삼성페이까지 간편결제 시장을 주도하고 있는 회사들을 우군으로 확보했다. 온라인 커머스 시장의 고성장과 간편결제의 영역 확장이 진행 중이며 내년에도 PG..