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실리콘웍스(108320)에 대해 구조적인 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 고부가가치 유기발광다이오드(OLED)용 드라이버IC(D-IC) 매출액 7460억원, 올해 영업이익 2266억원을 예상했다. 실리콘웍스는 올해 1분기 깜짝 실적을 기록했다. 1분기 매출액은 전년 동기 대비 90.8% 증가한 4056억원, 영업이익은 406.1% 늘어난 592억원을 달성했다. 컨센서스(영업이익 301억원)를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 고부가가치 OLED TV용 D-IC 판매 증가, D-IC 공급 부족에 따른 단가 인상, 일회성 비용 제거 등을 어닝 서프라이즈 요인으로 꼽았다. OLED용 D-IC 판매 급증에 따른 구조적인 체질 개선이 기대된다는 의견이다. 올해 LG디스플레이의 OLED TV 라인과 ..

LG디스플레이(034220)에 대해 아이폰12 시리즈향 POLED 공급 확대에 따른 OLED부문 적자폭 축소와 LCD 패널가격 업사이클 지속에 따른 LCD TV 부문 이익 기여도 상승으로 이익성장이 지속 될 것으로 전망했다. 통상 상반기는 계절적 비수기로 실적 다운사이클이 나타나는 시기이나, 올해는 예년과 달리 그 영향이 크지 않을 것이며 흑자전환을 전망한다. 1분기 LCD 패널 가격 업사이클 지속될 것이며 부품(Glass, DDI)수급 이슈로 글로벌 패널업체들의 재고수준은 여전히 정상레벨에 미치지 못하는 수준이다. 오는 2분기부터 부품공급 이슈 점진적 해소됨에 따라 가격 상승 탄력 다소 둔화될 수 있으나 과거 수준으로의 급격한 하락 가능성은 희박할 것으로 판단된다. 아울러 LG전자 미니 LED TV 시..

LG디스플레이(034220)에 대해 해외전략고객의 POLED(Plastic OLED, 중소형 OLED) 물량이 본격화되면서 관련 사업 이래로 가장 긍정적인 실적이 기대된다. 신모델 출시시점이 늦어지면서 발동이 다소 늦게 걸렸지만 오히려 내년 1분기까지 신모델 효과가 일부 이어질 수 있다. 대형 OLED는 유럽시장 호조에 따른 물량증가 뿐만 아니라 광저우 공장 MMG(Multi Model Glass) 도입 효과도 눈 여겨볼 필요가 있다. 2020년 하반기 손익을 올림과 더불어 내년 영업이익도 35% 상향한다. 망설이는 사이 이미 주가는 한 달간 30% 올랐지만 아직 상승여력은 충분하기에 이제라도 적극적인 투자에 임할 때다. ----------------------------------------------..

LG디스플레이(034220)가 이번 3분기 영업이익이 1020억원을 기록하며 실적이 턴어라운드 할 것으로 전망했다. LG디스플레이가 3분기 매출액 6조 6670억원, 영업이익 1020억원으로 전분기 대비 매출은 14.5% 증가하며 흑자전환 할 것으로 예상했다. 이는 7분기 만의 흑자전환이다. LG디스플레이의 흑자 전환 예상 이유는 △32인치와 55인치 액정표시장치(LCD) TV 오픈셀 가격이 각각 전분기 대비 24%, 15% 상승했고 △모바일용 플라스틱(P)OLED 영업적자가 2410억원으로 축소되며 △중국 광저우 유기발광다이오드(OLED) TV 라인 가동 등 때문이다. 4분기에는 매출액 7조 2110억원, 영업이익 3260억원 등으로 전년 동기 대비 각각 12.3%, 흑자전환에 성공할 것으로 예상된다...

LG디스플레이(034220)에 대해 올해 3분기 실적이 부진한 판가와 가동률 조정으로 인해 부진했지만, 장기적 관점에서 개선의 가능성은 있다고 판단했다. LG디스플레이는 3분기 영업손실 4367억원을 기록하며 시장 컨센서스(추정치)였던 3035억원을 하회했다. 대형 LCD 패널의 가격 낙폭이 예상보다 컸고, 채산성 위주로 가동률을 조정하는 동시에 모바일 향 POLED(플라스틱 OLED) 양산을 시작해 고정비가 크게 증가했다. 4분기에도 손실은 지속된다는 전망이다. 비용 통제를 위한 구조 개선 방안이 아직 구체화되지 않아 단기 실적의 불확실성이 확대됐다. 4분기에도 영업손실은 7014억원 수준이 예상된다. 다만 내년부터는 점진적인 개선이 가능하다는 판단이다. 내년 대형 스포츠 이벤트에 기반해 TV 수요가 ..

LG디스플레이(034220)에 대해 중소형 OLED 사업이 점차 개선될 것으로 전망했다. LG디스플레이슨 E5 라인의 낮은 가동률과 수율 이슈로 인한 고정비 부담, 신규 POLED 개발 비용 증가로 인해 지난해 중소형 OLED 사업에서 영업적자 1조100억원을 기록했다. 최근 E5 라인에서 안정적인 수율을 기록하고 있으며 신규 E6 라인에서 신제품 기술 이슈가 점진적으로 해소되고 있다. 올해 매출액 1조9510억원, 영업적자 5920억원으로 영업적자가 전년 대비 4180억원 축소될 것으로 분석했다. LG디스플레이의 올해 OLED TV 영업이익이 흑자전환할 것으로 전망했다. 올해 소니와 LG전자의 OLED TV 패널 주문 증가로 OLED TV 패널 수급은 타이트할 것이며 올해 OLED TV 판매량은 421..

실리콘웍스(108320)에 대해 OLED 사업 기여도가 확대될 것이다. 지난해 4분기 실적은 매출액 1866억원, 영업이익 184억원으로 예상되며 OLED TV와 POLED 모바일패널향 실적이 성장을 견인할 전망이며 고부가가치 제품 비중 확대로 수익성 개선 또한 기대된다. 4분기는 LG OLED TV와 LG V30 판매가 극대화된다. 이에 따른 출하량 증가로 지난해 4분기 OLED 관련 매출은 600억원으로 예상되고, 지난해 연간 OLED관련 예상 매출액은 1200억원으로 전체 매출의 20%로 분석했다. 2019년 매출액 1조274억원, 영업이익 1383억원의 실적을 예상한다. 4000억원의 매출액이 OLED 사업에서 나오면서 회사 가치평가가 상승할 것으로 전망했다. 다만 LG디스플레이가 애플의 AMOL..