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현대차(005380)에 대해 영업 실적 개선 방향성이 지속될 것으로 평가했다. 코로나19로 인한 판매량 감소와 비우호적 환율에도 SUV(스포츠유틸리티차량)·럭셔리 중심 신차 판매 호조와 이를 통한 판매 가격 상승으로 전년 동기 대비 큰 폭의 실적 성장을 실현했다. 지난해 4분기 매출액은 29조2000억원으로 전년 동기 대비 5% 증가했고, 영업이익은 41% 늘어난 1조6400억원을 기록했다. 사업구조 전환기를 맞아 투자 확장의 필요성도 강조했다. 완성차 업체 기업가치 부양의 조건은 모빌리티 투자 강화와 이를 통한 기술적 진전 실현이며 투자 확장을 위한 영업 실적 개선세 유지도 필요하다. 이번 실적은 영업 실적 개선 방향성을 확인했다는 의미다. 차별화된 데이터 디바이스 제조능력의 기준으로 높은 에너지 효율..

현대위아(011210)가 현대자동차가 2023년부터 출시할 전기차에 구동부품 열관리 시스템을 최초로 수주했다. 열관리 사업에 본격적으로 나서며 미래차 수혜주로 자리매김할 것이라는 분석이다. 최근 현대위아는 현대차의 전기차 플랫폼 E-GMP의 3차 물량 수주를 통해 열관리 사업에 본격 진출한다. 2023년부터 출시되는 전기차(E-GMP 3차 물량)에 현대위아가 구동부품 열관리 시스템을 최초로 수주한 것이다. 구동전장부품(모터, 인버터)과 배터리에 대한 열관리시스템을 독자개발해 타량의 효율을 높이고 수명을 연장시킬 전망이다. 또한 기능 통합으로 기존 제품 대비 부품 수를 축소하고 원가도 절감할 수 있을 것으로 보인다. 테슬라가 세계 최초로 도입한 기술을 현대위아가 개선하는 셈이다. 2024년 이후 출시되는 ..

현대모비스(012330)가 전기차 증산 본격화와 이종 산업 협업 가능성 증대로 그룹 내 핵심 전장부품 기업이며 가치가 재평가 될 것으로 기대했다. 현대모비스의 지난해 4분기 실적은 매출액 10조 7000억원, 영업이익 6567억원, 지배지분 순이익 6267억원 등으로 각각 3%, 3.5%, 6.7% 증가할 전망이다. 이는 4분기만에 증익 전환이다. 대당 매출액 증가(완성차 제품 믹스 개선, 신차 출시, 옵션 채택 증가)와 전동화 부문 고성장(xEV 판매 증가) 지속에 따른 모듈 사업 실적 개선에 기인한다. A/S 사업 실적은 원화 강세와 코로나19 여파로 전년 동기 대비 소폭 감소할 것으로 보인다. 현대모비스는 올해 신차 효과와 전동화 부문 고성장을 통해 실적 개선이 가능할 전망이다. 올해 실적은 매출액..

현대모비스(012330)의 전동화 매출의 성장이 기대된다. 현대모비스의 지난해 4분기 실적은 매출액 10조5000억원, 영업이익 6458억원으로 추정된다. 현대·기아차의 국내외 가동률 회복으로 모듈과 부품 매출은 전년 대비 각각 2.8%, 4.8% 감소할 전망이며 전동화 매출이 전분기 대비 소폭 감소하나 전년 대비 40% 성장하며 매출 감소를 방어할 것으로 전망했다. 올해는 전동화 매출이 본격 성장하면서 전년보다 53% 늘어난 6조3000억원으로 예상되고 있다. 특히 현대모비스의 최대 고객의 올해 친환경차(xEV) 판매량은 현대차와 기아차가 전년 대비 각각 51%, 59% 늘어날 전망이다. 전기차 전용 플랫폼 특유의 원가 효율성과 규모의 경제 효과로 수익성 개선 가속화 될 것이며 전동화 매출 비중은 20..

현대모비스(012330)에 대해 2021년 사업 여건은 영업과 지배구조 관점에서 모두 올해 대비 개선될 것으로 예상했다. 내년 현대모비스의 상승세를 예상한 것은 현대차그룹 전기차전용플랫폼(E-GMP) 도입으로 핵심 부품 공급사인 현대모비스의 중장기 성장성이 높아지고 있기 때문이다. 전동화 사업이 규모의 경제를 확보해 나가는 과정에서 현대모비스의 모듈부문 중장기 외형성장/수익성 개선 추세 지속될 것이며 단기 수익성보다는 전동화 사업 통한 미래 매출성장 잠재력에 투자판단 초점을 맞출 필요가 있다. 2025년 현대차그룹의 전기차 판매 목표는 약 100만대다. 이에 따라 전동화 모듈 등을 공급하는 현대모비스의 연결 매출액이 2025년에는 약 54조원, 영업이익은 약 4조2000억원(이익률 7.7%)에 달할 것으..

현대모비스(012330)가 전동화 사업 확대에 따라 모듈부문의 장기 외형성장 및 영업이익률 개선이 기대되며 단기 수익성보다는 전동화 사업을 통한 매출성장 잠재력에 투자판단 초점을 맟출 필요가 있다고 진단했다. 현대모비스의 전동화 매출액 비중은 2019년 기준 7.4%(2조 8000억원)에서 2025년 30.8%(16조 2000억원)까지 증가할 것으로 전망된다. 2025년 기준 현대차그룹 친환경차 판매목표는 약 165만대로, 내연기관 판매감소 전망에도 전동화 사업 확장이 현대모비스의 외형성장 및 수익성 개선 가시성을 높여줄 수 있는 요인이라는 분석이다. 이에 따른 2025년 기준 연결매출액은 약 52조 5000억원, 영업이익은 4조 1000억원, 영업이익률 7.8%로 추정했다. 2020년 하반기부터 글로벌..